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看長做短

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  看盤高手贏字訣:看長做短(全文) 作者:李君壯             
  作者:以多年股海衝浪之心得傳授投資者短線快速獲利的絕招,以穩、準、快的手法讓你在股市中乘風破浪,輕鬆搏擊。技術分析時需要關注的有效指標、主力分析、飆股五法、看盤絕招14式讓你笑談股市風雲     
  第一章技術分析時需要關注的有效指標   
  技術分析時需要關注的有效指標   
  技術指標是國外技術大師發明創造並引進中國的,它們體現了股價及資金的變化情況,有其合理性。在用指標之前,必須搞清楚其含義,在傳統用法的基礎上活學活用。有些人說技術指標沒用,那是因為他們只會死板地套用傳統用法,在實際操作中成功率一低後他們就產生了懷疑,其實並不是技術指標沒用。所以,學會真正有效地使用指標,才必將使你的前進有了方向,成功率得到提高。最有效的指標是MACD、KDJ、BOLL、OBV、CR、CCI、EXPMA、DMI等。 
  MACD可廣泛用於各分時、日線、周線、月線等。其主要的研判標準是:頂背離時頭部出現,底背離時底部出現。MACD上升得比前一波高時,說明股指或股價後面仍有上升的慾望,直到MACD不能創新高為止,股指或股價頭部將出線。 MACD下跌得比前一波的低點低時,則說明後市反彈後還有下跌的可能。 
  月線MACD出現頂背離時,則長期頭部出現;周線MACD出現頂背離,則中期頭部出現;日線MACD出現頂背離,則中短期頭部出現;分時中MACD出現頂背離,則短期頭部出現。(見圖1、圖2、圖3、圖4、圖5) 
  底背離的情況與頂背離恰恰相反。(見圖6、圖7、圖8、圖9) 
  KDJ只用在30分鐘、60分鐘、日線、周線、月線,只要其能在80以上(強勢)不斷創新高、或者長時間站在80以上,股指上升空間就大;長時間在20以下(弱勢),仍有下跌空間。只要指標能不斷創新高,就是好事情,股指或股價在短期調整後,還要上漲。指標不斷創新低不好,股指或股價只有反彈,反彈後還要下跌。 
  BOLL可用於各分時、日、周、月線。BOLL的中軌將是判斷股指或股價能否上漲的依據。BOLL向上時,中軌將是支撐,突破上軌是好事情,股指或股價有望出現新的上漲趨勢。BOLL向下時,中軌將成為阻力,跌破下軌則不好,有可能產生新的下跌趨勢。 
  CCI可用於30、60分鐘、日線,上穿100是強勢,不斷創新高則好;下穿0弱勢,不斷創新低不好。也可用頂背離和底背離的原則。 
  OBV只用在1分鐘、5分鐘和日線上,只要1分鐘、5分鐘的OBV不斷上升,創出新高,股指或股價就仍有上漲空間。出現頂背離時,股指或股價將調整;出現底背離時,股指或股價將回升。日線的OBV是判斷股指上漲動能是否足夠的標準。 
  CR可用於各分時。主要是看其在幾條壓力線之下、之中,還是之上;上穿所有壓力線,則有望繼續上升,下穿所有支撐線則調整,在其中間則面臨選擇。 
  DMI只要是看其金叉與否及開口的大小,張口越大,說明趨勢越強。 
  EXPMA可用於15分鐘、30分鐘、60分鐘、日線,主要是其兩線可以提供壓力和支撐。   
  一、KDJ的獨特用法   
  KDJ傳統的使用方法 
  KDJ在捕捉股價變化時,靈敏度高,K指標為快指標,D指標為慢指標。 
  1從KD的取值方面考慮 
  80以上為超買區,20以下為超賣區;KD超過80就應該考慮賣了,低於20就應該考慮買入了。 
  2從KD指標的交叉方面考慮 
  K上穿D是金叉,為買入信號。金叉的位置應該比較低,是在超賣區的位置,越低越好。交叉的交數以2次為最少,越多越好。 
  3從KD指標的背離方面考慮 
  (1)當KD處在高位,並形成兩個依次向下的峰,而此時股份還在一個勁地上漲,這叫頂背離,是賣出的信號。 
  (2)當KD處在低位,並形成一底比一底高,而股價還繼續下跌,這構成底背離,是買入信號。 
  4從J指標取值方面考慮 
  J指標取值超過100和低於0,都屬於價格的非正常區域,大於100為超買,小於0為超賣。 
  使用心得 
  第一,在KDJ的底背離時買入,在KDJ頂背離時賣出,成功率高。 
  第二,KDJ在弱勢區(20以下)反覆震盪,意味著還要下跌,如A股股指在2004年12月至1月和2005年4月至6月。KDJ在強勢區(80以上反覆波動)意味著還會上漲,如2005年12月至1月,2006年4月至5月的A股指數。(見圖10、圖11、圖12) 
  前面第一點是教材上傳統的用法,第二點則是我多年潛心研究出來的使用心得。可能有些股民還是沿用了KDJ的傳統的用法,以至於前兩天KDJ指標高了,就認為股指要下調。KDJ是表示股指或股價強弱的程度,日線KDJ指標數值高只能說明股指或股價處於強勢,並不說明股指或股價一定要回調。它可以通過分時的走低後再走高,完成調整,而日線KDJ依然保持上升,股指或股價就能繼續上升。指標數值低意味著弱勢,並不一定意味要上漲,它可以通過分時的走高後再走低,完成反彈;而日線KDJ繼續下行,股指或股價也就繼續下跌。 
  KDJ在強勢區(80以上反覆波動)意味著還會上漲;KDJ在弱勢區(20以下)反覆震盪,意味著還要下跌。 
  但分時走勢的KDJ可以起到很有效的預測作用,60分鐘KDJ下跌到20以下時,會出現盤中的反彈,有2~6小時的反彈時間;如果出現底背離,反彈的力度將會較大。進入80以上時,盤中會出現回調,有2~6小時的調整時間;如果出現頂背離,則股指或股價調整的力度較大。 
  30分鐘KDJ下跌到20以下時,會出現盤中的反彈,有2~4小時的反彈時間;如果出現底背離,反彈的力度將會較大。進入80以上時,盤中會出現回調,有2~4小時的調整時間;如果出現頂背離,則股指或股價調整的力度較大。 
  而5、15分鐘的KDJ變動比較頻繁,不利於判斷,故不用。 
  大家也許注意到我在分析文章中,有時提到分時的KDJ超越前一波的高點,股指將繼續向上,或KDJ創出新低,股指仍將下跌,結果也得到了驗證。這就是運用KDJ的強弱勢來判斷股指的走勢。 
  總的來說,日線的KDJ指標只要不斷創新高,就是好事情,不用擔憂日線KDJ指標高了就一定要回調。股指或股價即使短期出現調整,但後面還有上升空間,直到不斷出現頂背離為止,股指或股價才有望真正成頂。日線的KDJ指標只要不斷創新低,就是壞事情。不要想著KDJ低了就一定是底部,即使股指或股價短期反彈,但後面還有下跌空間,直到不斷出現底背離為止,股指或股價才有望真正成底。只有在分時中,根據30、60分鐘的KDJ高低,才能預測股指或股價有可能短期出現回落或反彈。 
  這就是對KDJ的獨特用法。   
  二、EXPMA   
  EXPMA是一種趨向類指標,是對股指或股價收盤價進行算術平均,根據結果判斷股價未來走勢的變動趨勢。 
  EXPMA指標的計算公式: 
  EXPMA=(當日或當期收盤價-上一日或上期EXPMA)/N+上一日或上期EXPMA。 
  其中,首次上期EXPMA值為上一期收盤價,N為天數。 
  EXPMA的運用 
  (1)在上升趨勢中,價格K線、短期EXPMA線、長期EXPMA線按以上順序從高到低排列,形成多頭;在下降趨勢中,長期EXPMA線、短期EXPMA線、價格K線按以上順序從高到低排列,形成空頭。 
  (2)當短期線從下上穿長期線,形成金叉時,是買入機會。此時短期線對股價將起到支撐的作用,當短期線從上下穿長期線,形成死叉時,是賣出機會。此時長期線對股價將起到壓制的作用。 
  (3)在上升趨勢中,股指或股價將在短期線和長期線上方運行,當股價出現回調時,首先在短期線獲得支撐而反彈,若跌破短期線,股指或股價將在長期線附近獲得強支撐。經過多次下試長期線後,一旦有效跌破長期線,上升趨勢將被扭轉,新的下降趨勢將展開。在下跌趨勢中,股指或股價將在短期線和長期線下方運行。當股指或股價開始反彈時,首先將遇到短期線的壓力而回落;若上穿短期線,股指或股價將在長期線遇到強大壓力,經過多次上試長期線後,一旦有效上穿長期線,下降趨勢將被扭轉,新的上升趨勢將展開。長期線被股價突破之後,一般需要2到3個交易日的時間來確認突破的有效性。 
  (4)當短期線上穿長期線時,股指或股價短暫上衝後,可能會回抽到長期線附近,此時為介入的好機會。當短期線下穿長期線時,股指或股價短暫下跌後,可能會反彈到長期線附近,此時為拋出的好機會。 
  使用心得 
  我在2006年12月29日推薦002036,當時EXPMA及股價均形成多頭排列,每次股價靠近短期EXPMA時,都是很好的買入機會。002036的股價從推薦的77元,一直上漲到2007年4月12日的284元。在上升過程中,當股價離短期EXPMA時較遠時,就會回抽至短期EXPMA附近,均是很好的買入機會。60分鐘EXPMA也顯示了很好的買入機會。(見圖13) 
  圖13 
  2006年12月29日同時推薦的000488、600966等也走出了大幅上漲的走勢。其中EXPMA及股價均形成多頭排列,對股價的上漲構成了強力支撐。(見圖14、圖15)   
  三、OBV(能量潮)   
  該指標通過統計成交量變化,判斷買賣盤的強弱,來預測股指或股價的趨勢。 
  計算公式假設已經知道了上一個交易日的OBV,就可以根據今天的成交量以及今天的收盤價與上一個交易日的收盤價的比較,計算出今天的OBV。用數學公式表示如下:今日OBV=昨天OBV+sgn(正或負)×今天的成交量若股指或股價是上漲的,今天的成交量就是正的,OBV就是增加的;若股指或股價是下跌的,今天的成交量就是負的,OBV就是減少的。 
  OBV不斷上升就是好事情,說明不斷有資金在介入,特別是1、5分鐘OBV不斷上升,更是代表短期內股指或股價有望上漲。當股指或股 價下跌,OBV沒有創新低,形成底背離時,說明有資金在逢低吸納,股指或股價有望出現反彈;當股指或股價創出現新高,OBV沒有創出新高,形成頂背離時,說明有資金在逢高派發,股指或股價有可能出現下跌。 
  使用方法(1)OBV線下降,股價上升,說明主力虛拉股價,暗中在出貨,應該是賣出信號。 
  (2)OBV線上升,股價下降時,說明主力虛打,正在逢低介入,應該是買入信號 。 
  (3)當OBV橫向走平超過三個月時,說明有資金在悄悄吸納,須注意隨時有大行情出現。 
  宜科科技(002036)的OBV在2006年7月至2007年的1月基本處於水平橫向移動;2007年1月15日後OBV向上快速上升,股價也出現了暴漲,最高漲幅接近4倍。(見圖16)圖16晨鳴紙業(000488)的OBV在2006年7月至2006年的11月基本處於水平橫向移動,2006年12月11日後,OBV向上快速上升,股價也出現了暴漲,最高漲幅接近3倍。(見圖17)圖17風神股份(600469)的OBV在2006年7月至2006年的10月基本處於水平橫向移動;2007年1月11日後,OBV向上快速上升,股價也出現了暴漲,最高漲幅接近4倍。   
  四、CCI 順勢指標   
  該指標對股指或股價的異常波動反映靈敏,正常波動範圍在±100之間。但只有上穿+100和下破-100,才發出買賣訊號。 
  公式* CCI(n) = (TP- MA) ÷MD ÷0.015* TP = (最高價 + 最低價 + 收盤價) ÷ 3* MA = 最近n日收盤價的累計和÷n* MD = 最近n日 (MA - 收盤價)累計和 ÷ n* 系統默認n為14CCI的使用方法1觀察CCI範圍當CCI從0~+100的正常範圍內,由下往上突破+100時,股指或股價有可能出現強勢上漲,是買入的時機;當CCI從+100之上,由上往下跌破+100,股指或股價短線有可能出現回調,是賣出的時機。當CCI從0~-100的正常範圍內,由上往下跌破-100時,股指或股價有可能出現弱勢下跌,是拋出的時機。當CCI從-100的下方,由下往上突破-100時,有可能出現反彈,可逢低買入。 
  2 CCI運用也可以用頂背離來判斷短線頭部的出現,用底背離來判斷短線底部的到來當股指或股價創出新高,而CCI沒有同步創出新高時,頂背離出現,短線股指或股價有可能出現回擋,可逢高賣出;當股指或股價創出新低,而CCI沒有同步創出新低時,底背離出現,短線股指或股價有可能出現反彈,可逢低買入。   
  五、CR指標   
  CR指標是根據股指或股價近兩天的高低價及中間價,來大致地測算出壓力帶和支撐帶。又稱價格動量指標。 
  公式中間價=(最高價+最低價)÷2上升值=今天的最高價-昨天的最低價(負值記0)下跌值=昨天的中間價-今天的最低價(負值記0)多方強度=26天的上升值的和空方強度=26天的下跌值的和CR=(多方強度÷空方強度)×100a: CR的10天平均線後移5天b: CR的20天平均線後移9天c: CR的40天平均線後移17天d: CR的62天平均線後移28天a、 b兩線所形成的區域叫「副地震帶」,將對股指或股價形成次級壓力或次級支撐;c、d兩線形成的區域叫「主地震帶」,將股指或股價形成較強壓力或較強支撐。 
  CR的運用(1)CR處於a、b、c、d線之下時,開始上穿a、b兩線的「副地震帶」時,股指或股價將會受到次級壓力;如果繼續向上穿越c、d兩線的「主地震帶」時,股指或股價將受到較強壓力。 
  (2) CR處於a、b、c、d線之上時,開始下穿a、b兩線的「副地震帶」時,股指或股價將會受到次級支撐。如果繼續向下穿越c、d兩線的「主地震帶」時,股指或股價將受到較強支撐。 
  (3)CR跌穿a、b、c、d四條線,再由低點向上爬升160時,股指或股價有可能回落,是短線獲利拋出的時機。 
  (4) CR跌至40以下時,股指或股價有可能見底,是短線買入的機會。CR高於300~400時,股指或股價有可能見頂,短線是拋出機會。 
  (5) 當CR上穿(a,b,c,d)四條線並站穩在這四條線之上時,股指或股價有望出現一波新的攻勢,可積極介入;當CR下穿(a,b,c,d)四條線時,股指或股價有可能出現一波新的跌勢,應盡快拋出股票。 
  (6) 用CR的頂背離也可以判斷股指或股價的頭部,用CR的底背離也可以判斷出股指或股價的底部。當股指或股價創出新高,而CR沒有同步創出新高時,頂背離出現,短線股指或股價有可能出現回擋,可逢高賣出;當股指或股價創出新低,而CR沒有同步創出新低時,底背離出現,短線股指或股價有可能出現反彈,可逢低買入。   
  六、DMI 動向指數   
  DMI分析 
  DMI屬於趨向類指標,它是根據每天的最高價、最低價及收市價來逐日相互比較,來判斷市場的買賣意願,從而得出上升動力強還是下降動力大,對股指或股價的趨勢有指導作用。 
  上升動向(+DM): 
  上升動向的定義是今日最高價較昨日最高價更高,相對的今日最低價不低於昨日最低價;+DM為今日最高價減昨日最高價,或今日最高價較昨日最高價更高,同時最低較昨日最低價低,且最高價差值的絕對值大於最低價差值的絕對值,則+DM為今日最高價減昨日最高價。也就是說上漲的力度比下跌的力度的強,就用+DM數值。 
  下降動向(-DM): 
  下降動向的定義是今日最低價低於昨日最低價,相對的今日最高價不高於昨日最高價;-DM為昨日最低減今日最低,或今日最高價較昨日最高價高,同時最低價較昨日最低價低,且最低價差值的絕對值大於最高價差值的絕對值,則-DM為昨日最低價減今日最低價。也就是說下跌的力度比上漲的力度的強,就用—DM數值。 
  DMI的運用 
  DMI 一般是以14日採樣作為運算的基礎天數,作為趨勢指標,只有當市場呈現趨勢時, DMI發出的買進或賣出信號才有效;當市場處於震盪整理沒有趨勢時,DMI發出的買進或賣出信號效果不是很好。 
  DMI指標包含四條線,一條是+DI,第二條是-DI。根據這兩條線的交叉信號來得出買賣信號。當+DI向上交叉-DI時,稱為金叉,可以考慮買進;而當+DI向下交叉-DI時,稱為死叉,可以考慮賣出。 
  第三條是ADX線,又稱方向線。該線不管市場是處於上升或下降,ADX均會向上運動。當ADX線在50以上掉頭向下時,趨勢有可能發生變化,上漲的股票此時可逢高派發;而對下跌的股票來說,可以逢低買入,準確性比較高。當ADX持續上升時,表示當前趨勢將會維持。如果+DI和ADX往同一方向上升,則表示股指或股價的趨勢將持續上升;如果-DI和ADX往同一方向上升,則表示股指或股價的趨勢將持續下降。 
  當ADX呈向橫向走時,說明當前股指或股價處於無趨勢狀態,此時的DMI的研判效果不佳。 當股指或股價上升時,+DI遞減,市場有可能轉向;-DI上升而+DI下降,兩者距離縮小,過了一段時間,ADX從上升轉向橫行而下跌,此時+DI向下死叉-DI時,則意味著股指或股價將由上升轉為下跌;當股指或股價下降時,+DI上升而-DI下降,ADX也由上升變為下跌;+DI向上金叉-DI時,則意味著股指或股價將由下跌轉為上升。 
  第四條線ADXR線被稱為評估線。當ADXR在25以上時,表示市場比較活躍;若ADXR逐漸下跌至25~20之間時,市場已經進入了無趨勢狀態,也就是牛皮市。此時DMI指標的使用效果不佳。+DI上升接近100時,說明多方的力量強大,股指或股價可能會繼續上升;+DI下行接近-100時,說明空方的力量強大,股指或股價仍將繼續下跌。 
  使用心得 
  總的來說,DMI作為趨勢指標,可以讓投資者把握當前的趨勢。當ADX和ADXR數值都很高,達80以上時,將引導更高的趨勢,如果此時+DI在上,-DI在下,則說明股指或股價後市仍有大漲;若此時-DI在上,+DI在下,則說明股指或股價後市還有大跌。 
  當ADX和ADXR數值都很高,達80以上時,短線股指或股價容易向相反的方向發展。如當時處於上漲時,短線容易出現回調,但回調後還能再次上衝,直到ADX和ADXR數值再也不能創出新高,頂背離出現,-DI開始上穿+DI時,下跌趨勢開始為止;如當時處於下跌時,短線容易出現反彈,但反彈後還要再次下跌,直到ADX和ADXR數值再也不能創出新高,+DI開始上穿-DI,上升趨勢開始為止。   
  七、BOLL(布林通道)   
  BOLL可以研判趨勢,當BOLL不斷向上時,股指或股價的趨勢上升;當BOLL不斷向下時,股指或股價的趨勢下降。 
  BOLL的上軌可以構成壓力,下軌可以構成支撐,向上觸摸上軌不過時,將形成短期回檔,為短線的賣出時機;股價下探下軌不破時,將形成短期反彈,為短線的買進時機。 當通道縮口時,面臨方向性的選擇。當股價放量上穿上軌時 ,升勢確立,後市仍有上升空間。當下穿下軌時,調整趨勢開始,後市仍有下調空間。 
  所以應該選擇在BOLL趨勢向上時介入。BOLL向上時,上軌將構成短線壓力,而中軌對股指或股價構成支撐,一旦跌破BOLL中軌,則要小心上升趨勢到頭,調整來臨。當BOLL向下時,說明趨勢向下,反彈時BOLL中軌將構成壓力,一旦放量上穿中軌,則下跌趨勢有望被扭轉,上升趨勢可以期待。分時BOLL的運用和日線BOLL的運用類似。分時BOLL的運用更加靈敏,30、60分鐘BOLL向上時,且股指或股價處於中軌之上;5分鐘BOLL向上,短線股指或股價向上的機會大。     
  第二章 飆股五法   
  一、如何提高看盤能力   
  1首先是看開盤時的集合競價和開盤位置若高開且集合競價金額同比大於前一天的,則股指或股價上衝的可能性較大;若集合竟價金額同比減少,則有可能出現沖高回落。 
  2 關注漲跌幅前列的是屬於哪些板塊資金流向哪些板塊,從而判斷主力是否準備往上做;若有明確的上漲板塊,股指上漲的概率較大。 
  3關注盤中均線對股指或股價的支撐或壓制若股指或股價大部分時間在均線之下運行,則下跌的概率較大;若股指或股價大部分時間在均線之上運行,則上漲的概率較大。 
  4關注早盤股指運行若早盤股指運行5浪下跌,則說明下跌趨勢明朗,反彈的力度較弱,股指收陰可能性很大,而且有可能是中陰;若下跌3浪,則說明將會出現一定力度的反彈。若股指運行5浪上漲,則說明上升趨勢明朗,回調的力度不大,股指收陽的可能性很大,而且有可能是中陽。 
  5開盤後半小時的成交量和上漲與否很重要主力若要發動行情,首先要吃透管理層的意圖,有利行情的啟動則做,反之則暫停。因此,當天大盤如何運作,主力早就計劃好了。由於是大資金操作,通常在早盤就會顯露出主力的意圖來,故對大盤前半小時的研判至關重要。因為這也可以體現主力發動行情與否的決心。若前半小時成交量同比增加,股指上漲,說明看好後市的人增加,則當天上漲的概率較大;若前半小時成交量同比減少,股指上漲,說明市場謹慎,當天股指沖高回落的可能性較大。 
  6 尾盤半小時也很重要因為它通常代表了主力對第二天股指趨勢的判斷。如果不看好後市,那麼在尾盤半小時就會拋售,第二天股指下跌的概率較大;如果看好後市,就會增倉,第二天股指上升的概率較大。當然,第二天的走勢還要得到當天前半小時的驗證。因此,把握好前後各半小時的走勢,就能清晰辨別主力當天的意圖。 
  7盤後關注哪些板塊在漲幅的前列資金在流向哪些行業和板塊;看哪些板塊在跌幅前列,資金在流出哪些板塊。 
  8盤後根據股指的漲跌和成交量變化的情況,判斷股指目前處於趨勢的哪個階段看當日股指波動情況,在什麼位置獲得支撐,在什麼位置遇到壓力;看漲跌個股家數,瞭解股指漲跌是否正常。若股指上漲,但上漲的股票比下跌的股票少得多,則主力有借推高股指,暗中派發的可能;若股指下跌,上漲的家數比下跌的家數多得多,則主力有打壓吸籌的嫌疑。 
  9關注大盤權重股的走勢,看他們對股指的影響一般情況下,大盤權重股穩定,股指的走勢不會差,個股也有表現機會。大盤權重股大幅下跌時,將導致股指的大幅下跌,市場有可能出現恐慌拋售,應離場觀望。所以,要密切關注大盤權重股的動向。   
  二、成交量與股價的關係   
  影響股價的基本因素很多,但最主要的是供求關係,體現在市場的買賣盤上。如果有利好消息,但市場的反應不強烈,沒有資金大量介入,則股價也不容易大幅上漲。即使出現利空消息,如果市場的拋售意願不強,股價也就不會出現大幅下跌。買賣盤的強弱,通過每天成交量和股價漲跌幅度得以反映。 
  根據量價分析的一般原理,股指或股價上升,成交量增加,說明看好後市的人多,資金進入踴躍,股指或股價仍將繼續上升。隨著成交量逐漸減少,說明看好後市的人變少,資金入市意願減弱,股價有可能要見頂回調。股指或股價下跌,成交量增加,說明看淡後市的人增多,拋售離場的多,股指或股價仍將繼續下跌。當成交量萎縮到極點,說明想拋售的人已經很少,股指或股價有可能開始掉頭向上。 
  放量下跌(只要不過分大量),一方面說明拋盤大,但另一方面也說明承接盤不小。縮量(不是極度萎縮)下跌那才值得擔憂,因為承接盤小說明主力不看好後市。 
  溫和放量上漲,量價配合正常,買盤大於賣盤,上漲趨勢將得到延續;若放量過大(同比放大10倍或換手率>8%)說明市場交投過於活躍,買的多,出的更多,短期主力出貨明顯,後市即將調整。 
  上漲需要放量,下跌無須放量,就像東西要抬高必須有力量把它舉起,但在高處的東西掉下來不須花大力氣。只要股指或股價出現形態破位,如跌破箱體的下沿、跌破上升支撐線或跌破雙頂頸線位等,都應該及時賣出。 
  股指或股價不斷上升,成交放出天量,短期有望見到高點,特別是股指或股價無法再創新高時,說明股指或股價將出現回調;股指或股價不斷下跌,成交極度萎縮量,而股指或股價已經不再下跌,說明股指或股價有可能見底回升。 
  在股指或股價趨勢向下時,若出現的反彈高點和成交量都超過最近一次的反彈,則股指或股價反彈的力度加大,有可能就此扭轉下跌的趨勢,轉為上升趨勢。 
  放量說明成交活躍,主力資金在活動。在高位區出現的放量有可能是主力準備出貨,他們往往在關鍵的價位支上大單,然後自己又吃掉,給市場形成一種買盤踴躍的假象,實際是暗中準備出貨。如果在低位出現成交量放大,說明主力吸籌已足,準備開始拉升,可以逢低介入。 
  在股指或股價長期下跌後出現反彈,但成交量沒有出現逐漸放大,股指或股價又跌回前期的低點附近,成交量比跌到上一次低點的少,說明市場拋盤枯竭,沒有下跌的動力,可能出現新的一波上升趨勢,可以逢低介入。 
  在漲跌停板制度下,股票出現第一個無量漲停,說明拋售的人少,後市仍將繼續漲停,直到有大量出現,打開漲停板才能回調或反轉。股票出現第一個無量跌停,說明買入的人少,後市仍將繼續跌停,直到有大量出現,打開跌停板才能反彈或反轉。 
  在高位出現長陽或長陰,只要有成交量放出,都應提高警惕,頭部隨時有可能出現。特別是高位出現長陰後,3天內的反彈都無法收復長陰,則股指或股價將繼續下跌。 
  股指或股價在低位橫盤時間越長,主力吸籌越充分,以後反彈的力度越大。這就是我們常說的「橫有多長豎有多高」。 
  成交量是監控買賣盤的很好武器。許多股票的狂漲並非是基本面出現實質的變化,而是短期市場供求關係、買賣盤的變化所造成的。 
  股指或股價在上升趨勢中出現縮量回調,說明主力有意識地在洗盤;但股指或股價回調到重要均線處,如5、10、30天線,可以考慮逢低買入。 
  對於除權的股票,除權後若成交量放大,連拉陽線則有填權行情,說明主力看好後市,積極做多。如600467在2006年9月後除權,放量連拉4陽,走上填權的道路。無量或縮量,則說明主力在想法拋售離場,一般都出現貼權走勢。   
  三、如何預測股指或股價的壓力和支撐   
  (1)股指或股價運行的各個高點或低點都有可能成為壓力和支撐。高點被突破後,將成為回調時的支撐位;低點被跌破後將成為壓力。 
  (2)當30分鐘、60分鐘的KDJ在強勢區中即將掉頭向下,MACD紅柱狀線縮短,15分鐘的K線組合中,前期的高點將成為壓力點。 
  (3)在錢龍系統中,15分鐘的SSL、S都可以作為壓力或支撐的判斷。當SSL、S線較長時,所提供的支撐和壓力較強。 
  籌碼密集區都將成為壓力或支撐位。15分鐘上升通道的下軌,有可能成為支撐。 
  (4)各個分時的BOLL的上軌和中軌對股指也將形成壓力,一般中軌將是股指能否繼續上漲的依據,特別是60分鐘BOLL的中軌,連續站在60分鐘中軌之上,股指或股價將有上升空間。跌破中軌則調整開始,反彈受阻於中軌則說明反彈的力度較小。   
  四、如何有效地研判當天股指的走勢   
  1可用盤面即時的多空指標研判股指的走勢多空指標一般能領先股指先見頂和底。通常情況下,多空指標見底後回升,股指也將見出現回升;多空指標見頂回落,股指也將見頂回落。 
  還可用頂背離和底背離的形態,來判斷股指的漲跌。即股指創新高,多空指標沒有創新高,出現頂背離,說明股指很快要回落;股指創新低,多空指標沒有創新低,出現底背離,說明股指要反彈。 
  2可用ADL指標研究盤中中ADL代表上漲家數和下跌家數的差,如果上漲的家數多於下跌的家數,ADL線就會上升,如果上漲的家數少於下跌的家數,ADL線就會下降。在股指上漲的情況下,ADL線也上漲,說明市場漲跌的是正常的;若ADL線下跌,則說明主力拉抬大盤權重股股,在高位時有出貨的嫌疑,在低位時起護盤的作用。 
  3關注30、60分鐘的KDJ、MACD所在的位置看KDJ是否在強勢區(80以上)鈍化的時間長,MACD是否將要死叉翻綠,如是,短線則有調整的可能。在上升過程中,BOLL的中軌常常成為支撐位,突破BOLL上軌,將意味著後面還有升勢。看KDJ是否在弱勢區(20以下)鈍化的時間長,MACD是否將要金叉翻紅,如是,短線則有反彈的可能。 
  4要看指標是否創新高只要指標不斷創出新高,特別是股指還沒創新高而指標已經創了新高,說明後面還有上漲的動力;若股指還沒創新低,指標就創了新低,說明股指弱勢,後面還有下跌空間。大部分指標的應用都可以按上面的辦法進行研判。   
  五、雙底和頭肩底(1)   
  發現主力建倉 
  主力建倉時會留下痕跡: 
  (1)從公佈的報表中分析股東人數及人均持股量的變化股東人數不斷減少,人均持股量增加,則說明有主力在建倉,特別是前十大流通股東的持股量占流通股的20%以上,更說明主力吸籌不少。 
  (2)股價不斷下跌後出現止跌反彈,上漲有量,回調量縮,陽線不斷增多,OBV處於不斷上升狀態這說明有主力開始介入,從即時成交中可以看出,有大手筆的買單增加,拋單大部分是小手筆,說明散戶在拋,而主力在逢低吸納,收集籌碼。 
  (3)股價在低位進行橫盤整理,上下震盪,價漲量增,價跌量縮經過長時間的震盪洗籌後,散戶受不了折磨,紛紛拋售,主力快速拉升股價,離開橫盤整理區域。 
  (4)股價形成雙底或多重底這時拋盤減少,主力暗中不斷買入,向上突破時說明主力已經吸籌足夠。 
  (5)股價低位橫盤一段時間後,出現短暫的破位向下,但很快又回到平台之上這說明主力是有意嚇唬在低位介入的散戶,迫使其拋售,籌碼被主力所笑納。 
  (6)在股價處於低位時,公司公佈利空,股價大幅低開後高走,成交放大面對利空而不跌反漲,說明散戶在股價大幅低開的過程中恐慌拋售,有主力暗中吸納,短線有機會。 
  利用雙重底選擇黑馬 
  一隻股票持續下跌到某一低點後出現技術性反彈,但回升幅度不大,時間亦不長,股價又再次下跌;當跌至上次低點附近時獲得支撐,再一次回升,這次回升時成交量要大於前次反彈時成交量。股價在這段時間的移動軌跡就像W字,這就是雙重底,又稱W走勢。因為在某個價位套牢者較多,為了讓這些套牢者低位出局;或者在洗盤探底過程中讓其他人撿到了大量便宜籌碼,也為了讓這些籌碼獲利了結,通常需要二次探底,同時試探前期低點的支撐力度。此次回落卻不再創出新低,在前期低點附近重新形成上升趨勢。W底其頸線位置所在,是第一次反抽形成的高點所畫的一條平直線。發現股票二次探底後,可在第二次回落中吸納。 
  當越來越多的投資者買入時,將推動股價揚升,而且還突破上次回升的高點(即頸線),扭轉了過去下跌的趨勢,雙底形成。當然若不能突破頸線位,則應考慮先拋出。 
  雙底完成後,突破頸線幅度超過該股價3%以上時,是有效突破。測量完成雙重底的最小升幅可用頸線價位減去最低位來測算價位,這一價差加上頸線位的股價,即是突破後的最低目標位。有些升幅更高,可達到最低價與頸線位距離的1618倍或2倍。 
  案例分析:魯泰A(000726) 
  000726在2003年1月和9月份在6.2元(復權價格)附近構築了雙底後,產生了翻倍的行情,2004年10月最高到達12.58元。而2003年9月的6.2元,與2005年12月的5.98元再次構成雙底,後市出現了大幅上漲,最高上衝至48元。(見圖18) 
  圖18 
  需要注意的是: 
  (1)雙重底不一定都是反轉信號,有時也會是整理形態;如果兩個低點出現時間較近,出現反彈後有可能繼續進行整理。通常兩個低點形成的時間相隔超過一個月為常見。 
  (2)如果兩個低點產生時間比較遠,出現反轉的可能性就比較大。 
  (3)通常突破頸線後,會出現短暫的反方向移動,稱之為反抽。雙底只要反抽不低於頸線,形態依然有效。 
  頭肩底孕育著較大反轉行情 
  股價長期波動,會在某價位區內停留一段時間,會出現三個底。但其中第二個底部較其他兩底點更低,從圖形看,是一底和兩肩,故稱頭肩底。 
  其形成過程是:股價經過長期下跌後,成交量逐漸萎縮,表明拋盤逐漸減少。此時會有投資者搶反彈,使股價緩慢推高,形成左肩;但跟風者並不踴躍,股價再度下跌。如果在左肩的反彈中進貨的是主力,其會放量砸盤,製造恐慌。因此此次下跌,成交量並未減少,反而有增多趨勢,直至主力吃進的少量籌碼全部砸完,形成頭肩底的大底為止。   
  五、雙底和頭肩底(2)   
  隨著股價的不斷下行,再創新低,散戶拋單越來越大越少,主力慢慢地吸籌,一旦發現低價區時成交量已日漸萎縮,已無法再吸取更多的籌碼,則反手做多,很快達到或超越左肩。然後出現回落,形成右肩,成交量大於左肩成交量。因為主力在這個時候是真正的吃進籌碼,右肩的回落則是為了震倉洗盤而已。 
  頭肩底的頸線的取法分三類:一為左肩頂較右肩頂高,頸線由左向右下斜;二為左肩頂較右肩頂低,頸線由左向右上傾;三為右肩頂與左肩頂等高,則頸線平直穿越右肩頂與右肩頂。 
  頭肩底如果成立的話,代表最惡劣的時刻已經過去,最低的價位已經出現,即使再跌也有一條底線。此時市場正醞釀著反彈,一旦股價有效上穿頸線位,這是一個介入的很好機會。 
  當頭肩底頸線突破時,就是一個真正的買入訊號。雖然股價和最低點比較,已上升一段幅度,但升勢只是剛剛開始,其最少升幅的量度方法是從頭部的最低點畫一條垂直線相交於頸線,然後在右肩突破頸線的一點開始,向上量度出同樣的高度,所量出的價格就是該股將會上升的最小幅度。 
  另外,當頸線阻力突破時,必須要有成交量激增的配合,否則這可能是一個錯誤的突破。不過,如果在突破後成交逐漸增加,形態也可確認。 
  一般來說,頭肩底型態較為平坦,因此需要較長的時間來完成。 
  在升破頸線後可能會出現暫時性的回跌,但回跌不應低於線。如果回落低於頸線,或者是跌破頸線位後,沒法再向上突破頸線阻力,而且還跌破頭肩底的頭部,那麼構築頭肩底形態失敗。 
  頭肩底是極具預測威力的形態之一,一旦獲得確認,升幅一般比較大。 
  案例分析:天音股份(000829) 
  從周K線上,該股在1998年3月到1999年3月形成頭肩底形態。該股上市之後略為沖高就一路下跌,在1998年3月探低9.38元,形成左肩,隨後出現了強勁反彈,由於成交量沒有效放大,在1998年6月摸高14.47元後出現回落,並跌破9.38元至8.1元,在8月形成頭肩底的頭部。主力介入推高股價,1998年11月上衝到15.48元後再度回落,下探11.11元形成右肩。右肩高於左肩,主力打壓股價進行震倉洗盤。後來經過2次對頸線位的衝擊後,在1999年6月放量上攻,最高上摸24元,達到了至少的量度幅度(15.48-8.1=7.38元)。 
  2004年10月至2006年3月期間,再次構築了復合頭肩底,其中大的頭肩底是2004年10月下探4.49元形成左肩,2005年1月反彈到6.38元後回落,2005年7月下探2.98元形成頭肩底的頭部,反彈至2006年2月5.94元後回落,3月下探4.51元形成右肩,後向上突破頸線位後出現了5倍的漲幅。有意思的是在大的頭肩底中又包含著小的頭肩底,分析如下:2005年4月下探3.86元形成左肩,在6月反彈後4.63元後再度下跌,7月下探2.98元形成頭肩底的頭部,在8月向上反彈至4.55元後再度下跌,9月下探3.68元後形成右肩。後經過多次衝擊頸線位後,2006年1月放量向上突破至5.94元,2006年3月回抽頸線位附近4.51元後再度上攻,出現了一波大的行情。 
  使用頭肩底捕捉個股時應注意,最好是在突破頸線後再行介入。而頭肩底的上漲突破頸線,若沒有較大的成交量,它的可信度不高,或許是假突破,還會跌回底部多停留一段時間整理,進行蓄勢。 
  若收盤價突破頸線幅度超過該股市價3%以上,是有效突破,可大膽跟進。突破頭肩底頸線後,股價上升的最小幅度至少為底至頸線的股價垂直距離,有時甚至達到1618倍或2倍。 
  通過預減公告分析尋找潛力股 
  例子1,2006年8月15日,風神股份(600469)刊登2006年半年度淨利潤與去年同期相比下降80%以上的公告,股價大幅度下跌,8月14日刊登有限售條件的流通股流通股上市數量1463萬股在8月16日上市的公告,但8月15、16日的股價不跌反漲,而且成交量不大,說明持有限售流通股的人沒有大量派發。筆者也打電話與上市公司溝通,得知其銷售正常,只是由於原材料成本的上漲導致公司業績的下降,而原材料價格在年底以後將有下降。通過仔細分析,筆者認為風神股份(600469)歷年來的業績都比較好,在0.45元左右,目前業績的下滑只是暫時的,以後的業績將得到恢復,目前股價因業績的下滑而下降是主力故意打壓的結果,是一個很好的買入機會,故在8月18日4.25元附近公開推薦了風神股份(600469)。雖然公開推薦後股價受到主力的壓制,但該股最低也僅下行到4.08元後就一路攀升,隨著2007年業績的回升,股價最高上衝到19.84元,漲幅將近5倍。(見圖19)   
  五、雙底和頭肩底(3)   
  圖19 
  例子2,2007年7月13日,蘇州固鎝發佈2007年中期業績預告,為同比減少幅度小於15%,當天股價跳空向下,最後下跌3.7%。但筆者通過分析發現,該股2006年半年業績為淨利潤1947萬,2007年一季度淨利潤為640萬,按照公告所說2007年半年報業績同比減少幅度小於15%,意味著2007年半年淨利潤不低於:1947萬-1947萬*15%=1655萬,也就是說第2季度業績(1655-640=1015萬)將在1000萬左右,環比是增加的,而且算下來中期業績還是不算差,按理股價應上漲才對,但主力利用市場對業績預減的誤判,刻意打壓,嚇出散戶籌碼。故筆者在7月16日11元附近對參加短線出擊班學習的學員做了推薦,結果該股在短短的18天內從最低的10.85元上衝到最高的20.5元,幾乎翻了一番。(見圖20) 
  圖20 
  以上兩個例子說明,業績預減並不全都是壞事,只要業績只是暫時性的下降,則可以利用主力故意打壓之時逢低介入,將會有好的收穫。     
  第三章 主力分析   
  一、主力怎樣分配資金   
  主力的資金可以分為兩部分,一部分用來在低位建倉,以後拉高後派發出去,中間的差價就是其淨獲利,主力賺錢主要靠這部分資金;另一部分用來推高和應付各種突發性事件,稱做控盤資金。 
  這兩部分資金的作用不同,使用方法也不同。建倉資金在低位開始吸貨,籌碼吸夠後還要等待機會,市況良好時可以用控盤資金快速拉升,短期內完成派發,獲得贏利。 
  控盤資金是為了應付所出現的各種突發事件及推高股價用的,以持幣為主。建倉資金則用來吸籌,以持股為主;控盤資金以短線操作為主,建倉資金以中長線操作為主。控盤資金長空短多,建倉資金做長多。 
  主力要根據情況決定如何分配這兩筆資金。一般情況下,對有發展潛力、具備長期投資價值的公司,主力花大量資金建倉;投資價值變小,主力建倉也相應變小。 
  主力建倉多,鎖定的籌碼多,外面流通籌碼少,盤子就好控制,分配在控盤上的資金可以少一些;主力建倉少,外面浮動籌碼多,盤子不好控制,相應的控盤資金必須多一些。對績優股可以把大部分資金都用來建倉,只留很少的資金控盤就夠了,因為外面的籌碼已經很少,不需要控盤了。對垃圾股則不在低位建倉,根據當時市場的情況,大部分資金做為控盤用,靠快速拉升和震盪,一氣呵成,完成從進貨到出貨。 
  有的主力資金多,同時做幾隻股票,先分別在同板塊的幾隻股票上建好倉,然後迅速推高某一隻股票,引起市場的聯想,追擊尚未啟動的相同板塊中的另外幾隻股票;主力藉機推升,在高位完成派發。 
  主力如何分配資金決定了股價的走勢。對於籌碼鎖定多的績優股票,主力不利用短期波動掙錢,短線不存在暴漲暴跌,可能出現震盪上升的穩健走勢,以中長線為主,上漲空間較大。對於垃圾股,主力不在低位建倉,其把全部資金用做短線炒做,拉升迅猛,暴漲暴跌,來得快去的也快,短線炒作過後又回到原地沒動。倒是穩步上漲的績優股可以累積相當大的漲幅。 
  有些主力由於資金量有限,掌握的籌碼不多,不能直接推高,而是採取一些技巧調動市場力量,把技術形態做得很標準,吸引大家介入,達到以少量的資金把股價推上去的目的,然後在高位派發。 
  案例分析: 
  天馬股份(002122)實戰跟蹤過程 
  通過分析,我發現中小板次新股天馬股份(002122)有很大潛力,業績增長,2006年業績185元,一季度0.48元;具有軍工概念,基金在其上市之初大量介入,前十大流通股東基本都是基金和保險公司,占流通股的24%,籌碼密集,具有很大潛力。 
  K線形態上,該股在71元一帶橫盤整理,均線處於粘合狀態。在股指出現大起大落之際,該股表現平穩,即使股指出現大跌,該股跌幅也沒有超過4%。這說明有主力在不斷吸納,後市有望成為百元股。 
  因此在2007年5月17日,我以70.5元開始推薦天馬股份(002122)。當時有人認為天馬股份(002122)價格已經太高,還要跌到50元以下由於是公開推薦,主力也有意壓盤,盤中經常出現一筆2800手的大拋單,高高地壓在賣4或賣5;當買盤接近時,該大單馬上撤掉,始終不成交。 
  當時我在盤中就指出:此大單2800手價值2000萬元左右(按當時的價格71元計算),主力實力雄厚,壓大單的目的是在嚇唬散戶,引誘散戶拋出;後市潛力大。 
  在橫盤了多天以後,該股終於開始向上突破,創出新高;「5·30」短暫的回調後再次創出新高,均線系統提供了良好的支撐,震盪上升,至2007年9月份最高已上衝到146.5元,漲幅已翻了1倍。 
  以上所述說明有業績支撐,有主力介入的股票,潛力巨大,不用害怕價高。(見圖21—圖36)   
  二、主力炒作原理分析   
  1出貨之前先拉高 
  大盤和個股走勢在見頂之前常常出現一次快速推高的動作,然後開始一路下跌。由於快速上衝的股票,在頭部停留的時間不會長,對於小資金的散戶來說,可以在頭部很容易地派發,但對資金大的主力來說,是沒辦法把貨全部派發出去的。 
  很多股票在推高前會先出現一段高位橫盤的走勢,其實主力已經在開始出貨,到推高時貨已經出了大部分。這樣,主力可以走得比較從容。往上推,留下一定的上漲空間目的是讓大家不拋貨,因為買股票是認為未來還能漲,既然還有獲利空間,大家就不會急於拋出。這樣股票就不會下跌,主力就可以從容出貨。 
  2為什麼雞犬升天行情到頭 
  每輪行情的開始往往是由績優股帶起來的,因為這時候市場低迷,需要一批真正有號召力的股票出來把行情帶動起來。能擔此重任的是績優股或有題材的股票,因為績優股的形象好,能得到市場的認可和呼應。 
  績優股啟動,市場信心倍增,各路主力趕緊推升自己手中的股票,市場一片繁榮。牛市來臨,各種股票都在上漲,連垃圾股也借大勢開始拉抬,共同形成了大盤的上漲。 
  績優股由於市場的認同度高,漲起來後可以在高位停留較長的時間,即使價格高估,主力已經完成了出貨。但市場一般總是抱著希望,只要行情還沒有開始暴跌,績優股一般是不會出現殺跌現象的,它會長時間維持在高位。 
  垃圾股由於業績差,市場認同度低,能夠被炒到高位,是因為沾了大勢上漲的光。垃圾股在高位停留的時間很短,一旦垃圾股熱炒,行情就到了尾聲,炒作垃圾股的主力會在散戶還沒反應過來的時候,很快殺跌出貨。垃圾股的跳水,也將帶動大盤下跌,市場各類股票輪番下跌,最後績優股也逃脫不了下跌的命運,牛熊轉換,熊市開始。 
  所以,牛市要由績優股票來啟動,而熊市卻是由垃圾股的下跌所帶動的。 
  3炒作股票前的決策 
  主力要利用股市的某些規律性,通過控制股價獲得贏利。不同的主力有不同的做法。簡單的就是低吸高拋,在低位吸夠貨以後,把股價推升到高位後派發。主力炒作股票的過程分為低位建倉、推升、高位出貨三個階段。主力通過調研,發現有上漲潛力的股票,就設法在低價位開始吸貨,待吸到足夠多的貨後,便開始拉升到高位把貨派發掉,中間的差價就是主力的獲利。 
  一般情況下,主力炒作股票是從打壓開始的。首先,主力利用大盤下跌和個股利空打壓股價,引發散戶的拋盤,為未來的上漲製造空間;然後是吸貨,在低位接了散戶的恐慌性拋盤;接著是拉高出貨。出貨以後尋找時機開始打壓,在低位吸貨,進行新的一輪炒作,不斷在股市中獲得利潤。 
  低吸高拋思路適用於定價過低的績優股。由於業績好,主力可以大量收集,鎖定大量籌碼,當然市場中也會有別的主力來搶籌。 
  主力做震盪行情時,最主要利用的市場能量是人氣,也就是市場大眾情緒的起伏波動。市場情緒的起伏是有一定節奏的,而行情的一般規律是,人氣旺時、市場情緒高漲時買盤強、股價高、市場承接力大;人氣弱、市場情緒低落時買盤弱,股價低。主力利用這種規律調整市場情緒,在市場情緒的起伏波動中實現高拋低吸。   
  三、主力對敲全過程   
  主力對敲主要是利用成交量製造有利於莊家的股票價位,吸引散戶跟進或賣出。主力經常在建倉、震倉、拉高、出貨、反彈行情中運用對敲。主力對敲的方式主要有以下幾種。 
  1建倉 
  通過對敲的手法來打壓股票價格,以便在低價位買到更多更便宜的籌碼。個股在低位橫盤構成平台時,主力藉機打壓破位,後又迅速返回到平台之上,這就是主力在打壓吸貨。 
  在個股處於低位時,如果以小陰小陽沿10日線持續上揚,這說明有主力在開始建倉;若出現成交量放大且股價連續下跌,就有可能是主力利用大手筆對敲來打壓股價。 
  從盤口看,股票下跌時的每筆成交量明顯大於上漲或者橫盤時的每筆成交量,這時的每筆成交會維持在相對較高的水平(因為在進行對敲時散戶還沒有大量跟進,主要是主力自己對敲成交的多)。 
  另外,在低位時主力更多的運用夾板的手法。即上下都有大的買賣單,中間相差幾分錢,同時不斷有小買單吃貨。其目的就是讓散戶覺得該股拋壓沉重、上漲乏力,而拋出手中股票,而主力不斷接貨。 
  2拉升 
  利用對敲的手法來大幅度推高股價。主力利用較大的手筆大量對敲,製造該股票被市場看好的假象,提升市場的期望值,減少以後該股票在高位盤整時的拋盤壓力(散戶跟他搶著出貨)。 
  這個時候股價上漲很快,散戶不容易買到,往往需要高填幾個價位才能買到,每筆成交量明顯放大。股價上漲很輕鬆,隨著買盤的不斷跟進,這時每筆成交會有所減少;因為散戶跟風買入的多,所以雖然會出現價漲量增,但每筆成交會有所減少。 
  3震倉洗盤 
  因為跟風盤獲利比較豐厚,主力一般會採用大幅度對敲震倉的手法使一些不夠堅定的投資者出局。在盤中大幅震盪時,高點和低點的成交量明顯放大,這是主力為了控制股價漲跌幅度而用相當大的對敲手筆控制股票價格造成的。 
  4對敲拉高 
  當經過高位的對敲震倉之後,市場都非常看好該股的後市時,股價再次放量上攻。這時主力開始出貨,盤面上經常出現賣二、賣三上成交的較大手筆;而我們並沒有看到賣二、賣三上有非常大的賣單。成交之後,原來買一或者是買二甚至是買三上的買單已經不見了,或者減小了。這往往是主力利用時間差,先大單往下賣,然後以小單往上買,做成大筆向上買的假象,誘騙經驗不足的散戶,其實主力已將貨拋給了散戶。 
  5反彈對敲 
  主力出貨之後,由於沒有資金護盤,股價下跌,大部分中小散戶已經被套牢,成交量明顯萎縮。主力會找機會用較大的手筆連續對敲拉抬股價,較大的買賣盤總是突然出現又突然消失。因為此時主力對敲拉抬的目的只是適當的拉高股價,以便能夠把手中最後的籌碼也賣個好價錢。一旦派發完畢,股價將不斷下跌,直至另一個循環低點,主力又開始對敲建倉。   
  四、主力吸完籌碼後如何拉升   
  在股市中,只有摸清主力的動向,才有獲勝的機會;心態也很重要。 
  股票一旦築底完畢,就意味著主力吸完了籌碼,緊接下來就是準備拉升。在拉升前 ,股票常常會突然放量拉升幾天,然後又縮量回到啟動前的位置。這是主力在試盤。 
  股票進入拉升前,主力會先用部分資金進行試盤,看看買盤和拋盤有多大。主力先行掛單,對敲買賣推高股價。這個過程中產生的量,基本是主力用自身籌碼和自身資金在進行活動。 
  如果市場大多數人都在拋售,盤面將出現拋壓沉重的狀況,此時主力有兩種選擇:第一種是快速拉高封上漲停板,目的是虛造聲勢推高股價,以減輕拋壓。接著幾天會讓股價慢慢滑落,好讓市場的短線客跟進,這也才能達到股價的平衡,為以後拉升減壓。這時候K線上將出現某天股票拉漲停後又恢復下跌,而量能則處於縮量狀態。第二種是快速拉高而當天又快速滑落,目的是當天快速收回自己的資金,以保持倉位上的平衡。接著幾天任由股價飄搖下跌,讓市場去自己換手,主力繼續折磨散戶,K線上顯現放量長陰線或放量帶長上影的陰線。 
  在試盤的過程中,主力主要是保存實力,觀察多空雙方力量的對比。長期套牢該股票的投資者將一直持股,成為主力的同盟軍,短線客的高拋低吸將對主力形成威脅。   
  五、主力資金拉升戰   
  主力經過多次試盤後,已經基本瞭解市場籌碼的穩定程度,清楚市場的浮籌有多少,做好了拉升前的部署。 
  拉升戰方式:快速拉升。 
  主力掛單對敲拉高,製造短線贏利的效應,吸引更多短線客進出買賣,讓自身的籌碼在股價上漲中升值;而短線客的頻繁買賣可以省去主力資金的消耗,並解除上漲時獲利盤的壓力。 
  每天股票高漲幅、封漲停是拉升戰的主要手法,主力力求一氣呵成,快速拉高股價遠離成本區,其中或是放量拉升,或是縮量拉升。 
  放量拉升的原因有兩種:第一,主力大手筆對敲自己的籌碼,虛造市場熱錢的運動方向,吸引短線客目光;第二,主要成交來自於市場浮動籌碼的換手,吸引短線客進場。縮量拉升代表籌碼鎖定性非常牢靠,在這一致看好的前提下對敲幾筆就可以把股價拉高。   
  六、股票不同炒作方法不一樣   
  股票的炒作特點決定於股票的性質。績差股和績優股相比,績差股由於業績差,市場形象不好,看好的人不多,進貨容易出貨難。炒作績差股的關鍵是出貨。而績優股由於業績好,市場形象佳,看好的人多,低位建倉不容易,但出貨不難。績優股炒作的關鍵是進貨。 
  績優股由於看好的人多,預期價位高,拋壓不重,主力可以在高位從容派發。而績差股由於市場對其預期不高,價位低才是合理的;買盤不多,只能靠快速推高來吸引市場的目光,短暫沖高後,拋壓加大,在高位的時間不長。 
  所以績差股的炒作必須是快進、快炒,急拉猛抬,快速派發。績差股平時沒有主力長期駐守,因為績差股沒有長期投資價值,隨時可以跌一輪,主力不會一直拿著績差股;而且主力在炒作績差股時一般是要盡量少收集,只要能炒得起來,能少收集一些盡量少收集一些,所以也不需要預先建倉。另外,績差股有容易收集的特點,隨時開始收集都不晚,主力也沒有必要很早就搶著收集。 
  行情一旦展開,主力覺得有機可乘,隨時可以調入資金開始快速收集。而且必須快速收集。因為,炒績差股必須借勢,大勢一旦變壞,就要馬上撤出來,給他的炒作時間是較短的,必須快速收集。 
  由於績差股在高位站不穩,炒高全憑一鼓作氣衝上去;也由於主力不能收集太多的籌碼,控盤能力不夠,所以,要靠急拉猛抬,造成上升的衝力,帶動起跟風者,借這種衝力,把股價炒上去。炒上去後不能像績優股那樣在高位站穩從容出貨,所以,一定要快速出貨。 
  績差股出貨就是一個比到底主力的手快還是散戶的反應快的比賽,主力要搶在散戶看出自己出貨動作之前把大部分貨出掉。第一種辦法是少建倉,快速拉起來一點就立刻跑掉,倉位少,出的快,漲幅不大。如果投入資金較多,建倉較多,出貨變得複雜,就要做複雜的計劃。在上升途中,就要開始出貨;在頂部能出多少就出多少,出不了就向下砸盤出貨,這樣把追漲盤和抄底盤全部套住。由於要做好砸盤出貨的準備,所以,在拉升時一定要拉出較高的空間。但主力自己從一開始就沒有打算要這麼多獲利,在拉抬過程中要增加持股成本,在頂部逃不掉時就要殺跌出貨,殺跌要損失空間。裡外裡一算,主力在中間能拼出總幅度的三分之一的獲利來就滿意了。 
  績差股炒作大量消耗空間資源,但主力自己的獲利則不太高。 
  為什麼有的主力喜歡炒績差股呢?炒績差股的好處就是快,由於減少了收集和收集後等待機會的時間,炒作過程緊湊,收集、拉抬、派發一氣呵成。如果以收集10天,拉抬10天,派發10天計算,主力可以在六周內完成完整的一輪炒作;如果主力手快,時間還可以更短。所以,如果以單位時間資金產生的利潤率來計算,炒績差股是較高的。所以,炒績差股是一種短炒行為,就算投入資金較多,開的空間較大也還是要短炒。短炒的特點是願意犧牲利潤換取時間,以追求最大利潤率。   
  七、怎樣炒績優股   
  績優股炒作與績差股炒作正好相反。績優股的特點是主力建倉難,但拉抬容易;拉高後只要不主動砸盤,大勢也沒有出現暴跌,則可以在高位長時間站穩,可以從容出貨。所以,績優股炒作的關鍵是建倉。 
  績優股炒作是做價值發現,某個股票被市場所低估,主力抓住這個機會,建倉後將其推高,獲利了結就可以了。 
  建倉過程就是抓住市場所出現的錯誤,這是炒作成功的關鍵。而績差股的炒作,是想希望炒高後,仍有人犯錯誤,在高位繼續追進。其炒作的關鍵是出貨。在股市中取勝要依賴於對手犯錯誤,對手犯不犯錯誤和能不能抓住其錯誤是取勝的關鍵。炒績優股是抓住市場已犯的錯誤,炒績差股是期待市場在未來會犯錯誤,炒績優股比較穩健。 
  績差股炒作的關鍵是誘使市場犯錯誤,誘使散戶在高位追進,達到派發的目的。績優股炒作的關鍵是抓住市場的錯誤充分利用,誘使散戶在低位賣出達到在低位建倉的目的。所以績優股的炒作要充分挖掘股票的潛力,把較大的上漲空間轉化成贏利;而炒績差股則要浪費較大的空間,誘使散戶犯錯誤。所以績優股的炒作特點是資金大,大量收集,穩步推高,平穩出貨。 
  主力通過調研,發現有較大潛力的股票後,可以大量收集,以後拉到高位再慢慢出貨。因為跟進的人不少,在收集過程中,主力為了充分利用空間,要在低價位收集,所以主力最怕驚動市場,在自己完成收集前把價格炒上去,犧牲了主力寶貴的空間資源。一般的做法是隱蔽、長時間吸籌,而比較積極的做法是利用市場下跌逆勢吸籌,或主動打壓製造恐慌性拋盤,藉機吸籌,等等。反正主力要利用一切可能的辦法,在低位完成吸籌。 
  只要在低位吸到了足夠的籌碼,則績優股以後的炒作是很簡單的。因為主力鎖定籌碼後賣壓減少,盤子變輕,較容易拉抬。主力在拉抬初期買入的股票也成了倉位的一部分被鎖定,所以越漲越輕。在達到通吃的股上,主力不必刻意拉抬,鎖定倉位不動,股價會自己向上走,盤面上會出現很短的小陰小陽,行情沒有震盪的向上飄,一直到主力的出貨位,主力出貨才會引發震盪。 
  績優股的出貨動作只要不太快,是不會引起暴跌的,主力一般沒必要犧牲空間砸盤出貨,所以,典型的出貨手法是緩慢平穩出貨。 
  大部分股票處於典型的績優股和典型的垃圾股之間,或者偏向於績優股或者更接近績差股。理解了績優和績差股,可以幫助理解一般股票的炒作。   
  八、小盤股和大盤股(1)   
  衡量一隻股票盤子的大小有兩個標準,第一是股票流通盤的大小,第二是股票流通市值的多少。 
  從炒作規模上考慮,一隻股票盤子大小不僅決定於流通盤的多少,也決定於股價。比較合理地度量一隻股票盤子大小的指標應該是該股的流通市值,也就是股價乘以流通盤。比如,一隻流通盤2億的股票,股價3元,另一隻流通盤 4千萬的股票,股價20元,哪一個盤子更大?哪一個炒起來佔用的資金多?當然是後者,前者流通市值為6億,而後者流通市值為8億。如果以主力炒作需要備下總流通市值70%的資金計算,則做前一隻股的主力需要42億元,後一隻股票需要56億元。所以做盤子大的股票要求主力更有實力。 
  以總流通市值計算盤子大小,則股票盤子大小是變化的。比如,前面那只股票,如果價格由3元漲到了6元,則6億元的盤子變成了12億,盤子變大。如果主力有 42億元,他先以3億元在3元附近收集了1億股,占總盤子的50%,還剩下12億元,按當時股價相當於流通盤的20%,占外面未鎖定流通盤的40%。主力把這部分資金用於控盤,也就是用12億元控3億元的未鎖定盤子。如果以控盤資金和未鎖定盤子的比例作為度量控盤能力的指標,則此時的控盤能力為 40%。以後主力一路把股價拉上去,假設在拉抬過程中他進進出出,一路不賠不賺,到股價6元時他還有12億元的控盤資金。此時外面未鎖定的流通市值已上升到6億元,莊家的控盤資金占未鎖定市值比例下降到20%,莊家控盤能力下降。 
  可見,在拉抬過程中主力的控盤能力是逐漸下降的,這也是限制了主力炒作目標位的一個因素。如果有資金,哪個主力不知道炒得越高越好呢?就算炒上去呆不住,出貨時再回吐很大一段空間也還是拉高一些開出更大的空間更划算。但拉多高是要受主力實力限制的,如果主力的實力不足,控盤資金少,則隨著上漲,當控盤能力下降到一定程度後就不敢再往上炒了。所以,要炒多高的上限決定於主力有多少控盤資金,控盤資金充裕炒得高,控盤資金不足炒得低。 
  隨著拉抬主力的控盤能力下降,這時主力可以利用臨時貸款補充控盤能力,或者賣掉一部分建倉股票補充控盤能力。此時,留下的未鎖定籌碼越多則為了補充控盤能力需要借的錢或賣的股票就越多。 
  極端情況是絕對績優股的通吃炒作和績差股的短炒。前者鎖定籌碼極多,外面留下的市值很少,即使股價翻上幾倍,也不用補充太多資金就可以維持控盤能力,稍微賣掉一些股票就可以保持控盤能力了。這就成了邊上漲邊出貨,邊出貨邊增加控盤能力打開上漲空間。所以,邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法,有時還是炒作所必須的。 
  績差股短炒把大量的市值留在外面,隨著上漲,主力無法通過賣股票維持控盤能力,只有通過貸款。但大量短期代款風險很大,所以,這種主力炒作時上漲空間的上限是一開始就決定了的,缺乏進一步向上打開上漲空間的能力。所以,通吃手法炒作往往可以把股價炒得很高,經常以翻幾倍計;而績差股的上漲空間則有限,漲個百分之幾十就差不多了。 
  至於流通盤的作用,股票流通盤的大小對股票走勢的特性有影響。比如,在股票同樣市值下,高價小盤股和低價大盤股的股性還是有區別的。 
  在業績相同的情況下,流通盤小的股票會比盤子大的股票定價高。這是因為股價由市場供求關係決定,股票的供應量就是股票的數量,股票的需求量就是市場上想買這只股的資金量。 
  針對一隻股票,每個投資人都有一個自己願意接受的價位,也就是說願意在這個位置上持有該股票。設想把每個價位上願意持有的人數和資金量進行統計,則可以形成一個柱狀圖,願意在高價持有的一般只是少數人,大部分人對一個適中的價位可以接受,還有人只願意接受極低的價格。市場價格的決定機制是這樣的,從出價最高的人開始向下數,一直到需要等於供應量,這個價格就是市場價。市場的交易過程就是在找到這個價格。所以,在需求量分佈相同的情況下,小盤股的價格會高於大盤股的價格。   
  八、小盤股和大盤股(2)   
  在同一個市場上,同樣一群投資人,對於業績相同的股票,需求量分佈應該是相似的;但大盤股的供應量比小盤股大,可以有更多的人持有,所以價格自然比小盤股偏低。 
  股票的價格是不斷變化的,反映出需求量分佈也在不斷變化,人們心中對一隻的價格定位也在變化。但供應量的差異是穩定持久起作用的因素,所以,從長期看大盤股的總體價格定位要比小盤股低。大中型盤子的股票價格定位上的差異不太明顯,盤子對價格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。比如,5千萬流通盤和1億流通盤的股票,在價格定位上的差異不太大,而1千萬流通股和5千萬流通股的股票,則會有顯著差距,並且盤子越小隨著流通盤變化價格落差越大。 
  小盤股容易震盪,而大盤股不容易震盪。價格的變化是買賣力量變化推動的結果,小盤股在高位定價,參與者分佈稀疏,價格上下波動的阻力小,漲跌速度快;買賣力量的一點點變化在價格上都必須有較大的調整才能重新達到平衡,造成波動幅度大。總的說就是容易形成劇烈震盪。 
  超級大盤股的定價會明顯的偏低。如果盤子大到供應量超過市場心理定價人數最多的峰位,則進一步增加需求量必須在價格上出讓較大的空間。這與小盤股的道理一樣。不過,隨著價格降低,會有大量原來對這只股不關心的人參與進來,使參與者的本底變大,所以定價偏離的情況不會像小盤股那麼明顯。 
  同樣業績下,流通盤小限制了參與交易者的範圍。對兩隻業績相同的股票,大盤股定價低,使需求分佈中心理定價偏低的人也能買到;小盤股定價高,只有願意接受較高價位的人才能買到。這使得參與者的群體會略有不同,影響股票走勢特性。 
  同樣市值下,盤小價高的股票,參與者範圍受限制。股市交易是以「手」為基本單位的,股價越高,每手的價錢也越貴,這會限制參與者的範圍。極端情況,如美國股市上巴菲特控制的柏克夏公司,股價高到上萬美元,只有富人才買得起。中國股市上,也有很多散戶不喜歡買20元以上較貴的股票,而喜歡10元以下的股票,因為資金少,買貴的股票買的太少。 
  盤子大小還影響股票的流動性。同樣市值的股票,盤子大,價格低,參與的人多,流動性就更好;盤子小而價格高的,參與的人不多,流動性就下降。一般而言,流動性大,參與者多,會增加主力控盤的難度,人為因素較少,走勢越自然越穩定;流動性小則人為影響大,越容易出現忽漲忽跌和跳躍性走勢。所以,大盤股容易走成弧形反轉,而小盤股容易走成V形反轉;大盤股在分析其走勢時應該多考慮群體心理動力學的影響,而小盤股應該多考慮人為因素的影響。 
  小盤股控盤容易,大盤股控盤難。所謂控盤是說主力持有一筆資金以短炒的方式進進出出,而保持其買賣平衡,只有通過把握買賣節奏影響和控制股價。所以,控盤難度大小決定於留在外面的未鎖定籌碼的絕對規模,未鎖定籌碼多,則參與者人數多,人多則想法多,控盤困難。這和任何活動都是人越多越不好組織是一個道理。通過鎖定籌碼減少外面籌碼的規模可以使盤子變得容易控制一些,但大盤股上即使這樣做了之後留在外面的股票仍會很多,不好控制。比如,對一隻1億股的盤子,主力已經鎖定了70%的籌碼,但外面仍有3千萬股未鎖定。另一隻只有1千萬的盤子,即使不鎖定籌碼,外面的籌碼規模也比前者少,控盤難度比前者鎖定70%後還低。如果這只股也鎖定70%,則外面只剩下3百萬股,如果按平均每個人10手計算,則只有3000人參與,如果每天有10%的人參與交易則只有300人,相當好控制了。而前一隻股票要達到同樣的程度需要鎖定97% 的籌碼,這顯然是不可能的。 
  主力鎖定大量籌碼後,市場上流通籌碼變少,中大盤股可以暫時變成小盤股。如果有一個資金較少的機構或資金較多的大戶,這時可以短期的炒作一下,只有在超跌的時候才有這種機會。   
  九、主力騙術   
  主力總要在低位時騙投資者出局,高位時騙你追高。隨股市的發展,主力的騙術也不斷得到淋漓盡致的發揮。下面就是股市中主力較常用的一些的騙術。 
  騙術一:誘騙散戶低位割肉。 
  在下跌的尾段時,在賣三、賣四經常支出大拋單,但總不成交。這是主力在誘騙散戶低位割肉,以便其低位建倉。 
  當股價上升末段,在買三、買四經常支出大買單,但總沒成交。這是主力在誘使散戶高位追進,以便其從容派發。 
  騙術二:尾市拉高,真出假進。 
  主力利用收市前5分鐘用大單放量拉高,做高收盤價,把K線圖畫好,以騙散戶以為主力拉高,大膽跟進做短差,第二天低開低走的走勢必然讓人後悔不已。這種操盤手法證明主力實力較弱,手上資金不充足。 
  騙術三:高位盤整放巨量突破。 
  這種突破十有八九是假突破,巨量一般以超過該股流通盤的15%為標準。股價在高位盤整突破上攻時,很明顯巨量是急於離場的主力和急於進場的跟風者共同成交的,是主力利用散戶熟識的放量上攻騙散戶介入。主力高位出逃必須有人高位接貨,如果主力看好後市的話,他完全無必要放巨量,小幅放量就可以了,因此惟一的可能是主力減磅出逃。所以在看盤時,一定要先看成交量。 
  騙術四:盤口委託單騙術。 
  在三個買賣盤口上,當三個委買單都是大筆的買單,而三個委賣單都是小筆的賣單,一般人都會以為主力吸貨,反之則認為主力出貨。如果一切都那麼清楚明白,主力還能騙錢嗎?主力出貨和吸貨的手法和我們的想法正好相反,投資者可要仔細觀察。 
  騙術五:除過權的前期牛股放巨量上攻。 
  這種情況大都是主力出逃。高位時,主力難以明目張膽出逃,除了權,股票的絕對價格低,散戶的警惕性就降低了。此時,主力放量小幅拉高,便會有大量跟風盤跟進,主力就可悄然出逃了。主力不拉高很多,進場的覺得沒什麼空間離場,未進場的覺得升幅不大可大膽跟進,主力就是這樣在散戶的幫助下,把股票變成了利潤。 
  炒作股票前,主力要對股票的基本面做仔細的分析,看其有沒有潛在的發展前途。績優股由於是白馬股,則可以不斷地建倉;績差股則無須提前建倉,通過當時的市場效應,快速拉升震盪後,在高位派發。     
  第四章 看盤技巧   
  一、買賣盤能顯示主力意圖   
  實戰解讀盤口語言的核心機密是觀察委買盤和委賣盤。股市中的主力莊家經常在此掛出巨量的買單或賣單,然後引導股價朝某一方向走。 
  許多時候,大資金時常利用盤口掛單技巧,引誘投資人做出錯誤的買賣決定,委買賣盤常失去原有意義。例如有時刻意掛出大的賣盤動搖持股者的信心,但股價反而上漲,充分顯示主力刻意示弱、欲蓋彌彰的意圖。 
  因此,注重盯住盤口是關鍵,這將使我們有效地發現主力的一舉一動,從而更好地把握買賣時機。 
  1從上壓板、下托板看主力意圖和股價方向 
  大量的委賣盤掛單俗稱上壓板;大量的委買盤掛單俗稱下托板。無論上壓下托,其目的都是為了操縱股價,誘人跟風;且股票處於不同價區時,其作用是不同的。 
  當股價處於剛啟動不久的中低價區時,主動性買盤較多,盤中出現了下托板,往往預示著主力做多意圖,可考慮介入跟莊追勢;若出現了下壓板而股價卻不跌反漲,則主力壓盤吸貨的可能性偏大,往往是大幅漲升的先兆。 
  當股價升幅已大且處於高價區時,盤中出現了下托板,但走勢卻是價滯量增。此時要留神主力誘多出貨;若此時上壓板較多,且上漲無量時,則往往預示頂部即將出現股價將要下跌。 
  2連續出現的單向大買賣單 
  (1)盤口意義:連續的單向大買單,顯然非中小投資者所為,而大戶也大多不會如此輕易買賣股票而濫用自己的錢。 
  大買單數量以整數居多,但也可能是零數,但不管怎樣都說明有大資金在活動。比方如用大的買單或賣單告知對方自己的意圖,像666手、555手,或者用特殊數字含義的掛單比如1818手(要發要發)等,而一般投資者是絕不會這樣掛單的。 
  大單相對掛單較小,且並不因此成交量有大幅改變,一般多為主力對敲所致。成交稀少的較為明顯,此時應是處於吸貨末期,進行最後打壓吸貨之時。大單相對掛單較大且成交量有大幅改變,是主力積極活動的徵兆。如果漲跌相對溫和,一般多為主力逐步增減倉所致。 
  (2)掃盤:在漲勢中常有大單從天而降,將賣盤掛單連續悉數吞噬,即稱掃盤。在股價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際,若發現有大單一下子連續地橫掃了多筆賣盤時,則預示主力正大舉進場建倉,是投資人跟進的絕好時機。 
  (3)隱性買賣盤:在買賣成交中,有的價位並未在委買賣掛單中出現,卻在成交一欄裡出現了,這就是隱性買賣盤,其中經常蘊含莊家的蹤跡。 
  單向整數連續隱性買單的出現,而掛盤並無明顯變化,一般多為主力拉升初期的試盤動作,或派發初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。 
  一般來說,上有壓板,而出現大量隱性主動性買盤(特別是大手筆),股價不跌,則是大幅上漲的先兆;下有托板,而出現大量隱性主動性賣盤,則往往是莊家出貨的跡象。 
  3無徵兆的大單解讀 
  一般無徵兆的大單多為主力對股價運行狀態實施干預所致。如果是連續大單個股,現行運作狀態有可能被改變;如不連續也不排除是資金大的個人大戶或小機構所為,其研判實際意義不大。 
  大單吸貨:股價處於低位,買單盤口中出現層層大買單,而賣單盤口只有零星小單,但突然盤中不時出現大單炸掉下方買單,然後又快速掃光上方拋單,此時可理解為吸貨震倉。   
  二、綜合技術指標   
  分析多項中線技術指標,如果多項技術指標提示的方向相同,可能是大行情;如果指示的方向不盡一致,就可能是小行情。如果是大模樣的圖形,且領頭的板塊與大盤圖形一致,必為大行情;如果是小模樣的圖形,領頭漲的股票圖形與大盤不一致,小行情的可能性大。另外,對照前一個逆向行情幅度的黃金分割率,對判斷行情的幅度有較好的輔助作用。由於大盤的漲跌具備對稱性,上述的研判標準條件對大盤的漲跌同樣適用。 
  底部K線圖形 
  上升行情發生時,股價突破低價圈後,可能要出現三條陽線或者兩陽一陰的圖形。如果三條K線中最後一條陽線是長陽線,說明主力機構攻擊的態度比較堅決。此後,由於解套盤和短線盤湧出,股價再次回檔。如果回檔時,始終沒有跌至這一根長陽線的三分之一處而再度回升,明顯是進貨機會來臨,投資者在買入股票後應密切注意行情,因為行情出現的標誌點即將出現。如果是大行情,五天之內必有一根長陽線向上突破,再創新高收盤;上升的軌道是60度以上。如果沒有再次放量的大陽線出現,指數的上漲軌道趨緩,則是小行情的典型標誌。如果出現缺口,也是行情性質判斷的重要參考。突破性缺口出現,大行情的可能性大;如果是兩三天就回補的普通性缺口,則是小行情。 
  多條均線形態 
  如果10日線退到30日線並糾纏在一起,10日線首先向上翻升,30日線開始向上推進,加之60日線已在10日線、30日線下方,將有助漲作用,產生一段上升行情,但不會太大。 
  如果此時60日線還在10日、30日線上方,並開始滑落,此時股價連續上漲,穿過60日線、30日線、10日線,60日線即可能在幾天內向上移動,並且有加速跡象,將有一段較大行情。 
  如果10日、30日、60日均線很快將低指數扣掉,開始扣高指數,並由陡升轉為平滑上升,那麼行情不會太大。 
  在指數上漲時,如果每次30日均線都對指數構成支撐,那麼行情不會太小。 
  成交量與時間 
  大行情必有大成交量,如果指數上升,成交量不斷增大,那麼必為大行情,成交量的定性可以同以往的天量相比。 
  如果高成交量出現後,股價回落,但成交量極度萎縮時,股票指數回跌較淺,指數又回升,此時成交量又再度放大,這是大行情的前奏。股市向上突破,成交量大增是必要因素,否則是假突破,行情有限。 
  特別需要注意的是,一個大成交量後,隨即又恢復原來水準,這不表示大行情來臨。 
  一般情況下,每年年初發動的行情持續性較好,發動行情的月份越靠後,行情持續的時間可能越有限。 
  在現實中,多數投資者的操作習慣有兩種,一種是投資行為,這種行為在大行情中必有大賺,但在小行情中容易反贏為虧,甚至會被高度套牢。 
  另一種是投機行為,這種行為在小行情中頻頻得手,但在大行情中容易踏空,並且容易在一輪行情中不容易賺錢。 
  所以投資者應學會判斷行情的大小和性質,並根據此判斷來決定自己操作策略,該短線就短線,該中線就中線。   
  三、特殊大單分析   
  盤中出現大單是常有的事,但如果某一類大單頻頻露臉就值得細細品味了,比如阻截式的大單。 
  所謂特殊的大單是指這樣一種情況:當上檔拋盤較大時在第一接盤出現了十分明顯的大單。比如某股現在的價位是694元到695元,從695元到699元的五檔壓盤有萬股左右,第一壓盤6.95元更是有4萬餘股;接盤方面,下檔四個價位全部為數千股接單,惟有第一接盤694元出現了5萬餘股的接單。顯然,一般情況下至少短時間內694元以下的接單是不可能成交的,因此把694元的大接單稱為「特殊大單」。 
  由於下檔除了第一接盤以外其它的接盤都比較小,所以如果市場上要拋出來的籌碼絕不會因為第一接盤大而不敢出來,反而會更願意對著第一接單砸下去。但我們沒有看到大單砸出來,因此我們可以得出這樣一個結論:市場上想拋的大單不多,或者乾脆說市場的大單已經不多了。 
  再分析買盤。既然第一接盤比較大,而且短時間也沒有變化,那麼要想掛在下面的話比較難以快速成交;如果希望在短時間內成交的話就應該對準第一賣單去打,因為第一賣單本身的拋盤量也不小。由於在上面的拋盤不大,如果這個價位不買進的話,說不定被別人買掉以後股價就上去了。這種心態在大盤盤中回升的時候會經常出現。從這裡我們又得出一個結論:市場上真正想買的單子會對準上檔的第一大拋單打。 
  再進行深入分析。說市場上想拋的大單子不多只不過是一種理論上的結論,其實不論股價在什麼位置,哪怕是在多少年來的最低價,市場上永遠會有想出來的大單子。確實沒有大單子拋出來的真正原因只有一個,就是真正的所謂市場上的大單子已經很少了,或者說大量的單子已經被主力封存,所以結論就是主力已經進駐這家股票。至於「特殊大單」,只是主力的一種操作手法而已,其真正的目的無非是希望市場能夠將第一賣單打掉。 
  至於上面的拋盤到底是市場上的還是主力自己的,則僅從「特殊大單」這一點還很難看出來。但有一點很明顯,目前不是主力的建倉階段,否則主力不會願意讓市場買。 
  另外這與主力的成本區也沒有關係,主力的成本也許更高也許更低,反正主力希望市場買盤跟進就是不願意增加過多倉位的信號。但由於「特殊大單」還是有可能成交的,至少會有一部分成交,因此目前的價位主力還是覺得比較低,即使迫不得已增加一部分籌碼也是可以接受的。 
  總而言之,「特殊大單」的出現表明盤中有主力在運作,目前的價位主力認為不高,但主力希望通過適當的換手將股價推高。 
  如果「特殊大單」只是偶爾出現一次,或者出現以後股價並沒有出現向上的推升,那麼所謂「阻截式大單」的有關結論並不一定成立。   
  四、尾盤半小時   
  尾盤作為一天交易的總結,半小時中的交易往往是全天交易最集中也是多空較量最激烈的一段,是多空雙方的爭奪之時,會直接影響次日盤面走勢,對次日開盤有直接的指示作用。 
  尾盤在時間上一般認為是最後15分鐘,實際上從最後45分鐘多空雙方就已經開始暗暗較量了。 
  若從最後45分鐘到35分鐘這段時間上漲,則最後的走勢一般會以上漲結束全天走勢。因為此時參與交易的投資者最多,當漲勢明確時會有層出不窮的買盤湧進推高股指。反之,若最後45分鐘到35分鐘這段時間下跌,則尾市一般也難以走好。 
  尾盤效應特別是最後30分鐘大盤的走向,若在下跌過程中出現反彈後又調頭向下,尾盤可能會連跌30分鐘,殺傷力很大。若最後30分鐘大勢向上,則當日收在高處幾乎可以成為定局。這一尾盤效應也可以應用於對中午收市前走勢的研判。 
  在發現當日尾盤將走淡時,應積極做好減倉的準備,以迴避次日的低開;當發現尾盤向好時,則可適量持倉,以迎接次日高開。 
  由於市場越來越看重下午2點半時的走勢,有時主力會推高股指在下午2點40分左右才出現跳水,套住認為大勢已走好,在下午2點半介入的中小散戶,需注意。   
  五、即時看盤(1)   
  股市短期的三兩天內的走勢變數多多,非常容易受到人為因素的左右,有時會暫且脫離其固有的趨勢,出現運行中的雜音,尤其是容易受到短線大資金的影響。 
  為什麼出現了意想不到的上漲或下跌?誰在買入和賣出?大資金是在洗盤還是震倉,是增倉還是出貨?這些問題正確答案的得出,都將對你未來的買賣成功與否和投資贏虧產生影響。 
  盤口信息 
  人們通常以日K線的形態來判斷當日走勢的強弱變化。但日線形態有時會遭到強大的人為因素的刻意操縱,簡單的判斷短期的日K線陰陽並不能完全確認股票的未來走勢如何,這必須通過盤口信息語言的分析來最後印證形態判斷的是否正確! 
  對一個職業投資者而言,盤口信息語言的解讀能力標誌著其看盤水平的高低,會直接影響其操作效果。對盤口信息的正確破解,將使我們透過盤中股指趨勢及個股走勢特徵,研判出多空雙方力量的強弱轉化,從而把握好股票炒作的節拍和韻律,這也是投資盈利尤其是投機制勝的一個關鍵所在。 
  盤口信息最主要的是指股價或股指的分時走勢圖上所顯示的信息。它詳盡勾畫出股價的每日完整的交投過程。它可以清晰地反映當日投資者交易價格和交易數量,體現投資者的買賣意願。 
  盤口信息主要包括:分時走勢圖、委託盤、委託買賣表、每筆成交量、價量成交明細圖表、大手筆成交、內盤、外盤、總筆、當日均價線等。當然還包括當日最大成交量價格區域、最高最低價、開市和收市價等。以上盤口信息構成綜合的盤口信息語言。 
  限於目前數據傳輸的局限和分析軟件的缺陷,投資者常常難以看到真實的交易情況,加之主力加以利用,頻頻做出盤中騙線,使投資者產生錯誤交易行為。為了能更好地把握股價運行方向,我們必須要學會看懂盤中走勢,讀懂盤口信息語言,並結合各種蹤合因素做出綜合判斷。 
  內外盤的解讀 
  在通用的「錢龍軟件」和其它的大多數軟件中,以委賣價成交的主動性買盤稱為外盤,以委買價成交的主動性賣盤稱為內盤。 
  從其含義中,我們總的可以理解為:外盤大於內盤,股價看漲;反之,小於內盤則看跌。但在具體判斷上,則須考慮股價所處的價格位置的高與低,及目前的技術走勢形態等,這需要靠盤口以外的功夫。 
  當股價處於低位的上升初期或主升期,外盤大於內盤,則是大資金進場買入的表現! 
  當股價處於高位的上升末期,外盤小於內盤,則是大資金出場賣出的表現! 
  當股價處於低位的上升初期或橫盤區,外盤遠小於內盤,不管日線是否收陰,只要一兩日內止跌向上,則往往是大資金假打壓、真進場買入的表現!這是在誘空。 
  當股價處於高位的上升末期或高位橫盤區,外盤遠大於內盤,但股價滯漲或尾市拉升,無論日線陰陽,往往是大資金假拉升、真出場賣出的表現!這是在誘多。 
  大手筆買賣單的解讀 
  股價大幅上升或下跌是由主力資金推動的。主力資金不可能一手兩手地買賣股票,因此真正的熱門股應該是盤中大買賣單成交活躍的個股。 
  大單,即每筆成交中的大手筆單子。當委託買賣中出現大量買賣盤,且成交大單不斷時,則往往預示著主力資金動向。假如一隻股票長期極少出現連續大手成交賣買單,基本上可以認定為散戶行情,易跌難漲。 
  一般而言,委賣盤越大,說明市場拋售慾望強烈,股價看跌;委買盤越大,說明欲買進的投資人眾多,股價看漲。 
  但要注意的是:主力有時會利用時間的延遲,先拋大單,後用一小單買入,電腦顯示有可能是大買單成交,實際是大賣單拋出。只有連續看盤,才能發現這一點。 
  研判主力控盤程度 
  盤口信息也是研判主力控盤程度的重要渠道。主力建倉完成與否,有時甚至僅通過盤口信息即可判斷。   
  五、即時看盤(2)   
  1拉升時掛大賣盤一支股票不漲不跌時,掛出的賣盤比較正常;而一旦拉升時,立即出現較大的賣盤,有時甚至是先掛出賣盤,而後才出現上漲。出現這種信息,如果賣盤不能被吃掉,一般說明主力吸籌不足,或者不想發動行情;如果賣盤被逐漸吃掉,且上攻的速度不是很快,多半說明主力已經相對控盤,既想上攻,又不想再吃進更多的籌碼,所以拉的速度慢些,希望散戶幫助吃掉一些籌碼。 
  2下跌時沒有大承接盤如果主力建倉不足,那麼在洗盤時,不希望損失更多的籌碼,因而下跌時低位會有一定的承接盤,自己賣給自己,有時甚至是先掛出接盤,再出現下跌動作。而在主力已經控制了較多籌碼的股票中,下跌時賣盤是真實的,低位不會主動掛出大的承接盤,目的是減倉,以便為下一波拉升作準備。 
  3即時走勢的自然流暢程度主力機構介入程序不高的股票,上漲時顯得十分滯重,市場拋壓較大。主力相對控盤的股票,其走勢是比較流暢自然的,成交也較活躍,盤口信息顯示多方起著主導作用。在完全控盤的股票中,股價漲跌則不自然,平時買賣盤較小,成交稀疏,上漲或下跌時才有意掛出單子,明顯給人以被控制的感覺。 
  4大陽線次日的股價表現這個盤口信息在研判中的作用也不可小視。一支沒有控盤的股票,大陽線過後,第2天一般都會成交踴躍,股價上竄下跳,說明多空分歧較大,買賣真實自然,主力會藉機吸籌或派發。而如果在大陽線過後,次日即成交清淡,波瀾不驚,多半說明已被控盤,主力既無意派發,也無意吸籌。   
  六、串陰洗盤   
  洗盤是莊家在拉升途中清洗浮籌及在低位吸籌時獲取廉價籌碼的一種必不可少的手段。如何從更微觀的角度識別莊家的洗盤動作,對投資者及時捕捉進貨時機將起到積極的作用。 
  如何串陰洗盤 
  當股票在一個較高平台(或股票已慢漲了一段時間)橫盤時,K線圖上連續拉陰線,但股價並未跌或只微跌(這些陰線就稱為串陰)。此種情況就是一種洗盤術(串陰洗盤),往往是股價大幅拉升的前兆。 
  串陰洗盤原理: 
  再傻的莊家在出貨時也不會讓股價不跌而K線天天收陰。如果天天平台收陰,散戶害怕怎敢接盤!散戶不但不敢接盤,還會因害怕引起拋盤(而天天平台放量收陽但股價不漲或微漲,即串陰往往是莊家出貨的徵兆。如2000年10月12日~27日的寶麗華、2000年10月26日~11月3日的羅牛山、2001年3月20日~3月28日的紫光生物、2000年12月12日~21日的深南玻等)。此種情況就是一種洗盤術(串陰洗盤),往往是股價大幅拉升的前兆。 
  串陰洗盤的實戰應用原則 
  (1)串陰洗盤的應用是在上升途中和底部橫盤時,經過充分炒作過的股票,在大跌途中禁用。 
  (2)陽線包吃串陰時,為最佳進貨點。 
  (3)某些上升途中的股票,股價在相對高位縮量橫盤串陰洗盤後,某日大單上壓橫盤震盪,成交量放大,尾市收出陽線。此情況往往是快速拉升的前兆,應及時介入。 
  原理: 
  操盤手在串陰洗盤後,在拉升前要場外帶些資金進來;但由於極度縮量,很難買到,因此進行大單橫盤對倒。由於此時看盤者亦會跟進,因此,往往該陽線出現後還要陰線洗盤1~4日,然後進行拉升。 
  注意:有時放量串陰為莊家的倒倉行為,由於怕丟失籌碼因而連續收陰。   
  七、分析「每筆平均成交」   
  對「每筆平均成交」追根溯源,是能夠發現成交量背後莊家的強弱。 
  我們都知道,短時其內大量的成交可以使股價快速漲跌,而長時期緩慢的成交,即使成交量不小,對股價影響依然不大(控盤莊股除外)。主力就可以利用這一特性在盤中建倉和出貨。「價量配合」、「量在價先行」 ,成交量是技術分析相當重要的參考依據。 
  而目前作為總量指標的換手率,其中的結構是值得討論和研究的。只看總的成交數量,是無法揭示主力和散戶的行為的。所以在這一方面就需要用「每筆成交」來明晰。 
  先來解釋「每筆平均成交」的含義。每筆平均成交股數=某段時間成交股數/這段時間內交易所主機撮合的成交筆數。 
  這裡要說明的是判斷成交筆數的依據。舉個例子,委賣的有1筆單子是1000手,在相同的價位有10筆單子加起來正好是1000手,那麼整個交易委託是10筆,而不是1筆。這和買在先還是賣在先是沒有關係的,這個筆數是以大的委託股票手數來計算的。 
  現今的證券市場,廣大散戶佔據資金的主流,但是受其個人資金的限制,很難做出單筆在12萬股(或者是5~10萬元)以上的成交,一般是幾百股至幾千股較為多見。而主力機構運作一隻股票,不可能總是幾百幾千股的成交,其「平均每筆成交」股數肯定較大。換句話說,通過分析一隻股票在某段時間的低價位內平均每筆成交股數或金額(設定一個數值),呈較大值,則說明該股票必然有較大資金在吸籌。當然,還必須結合這只股票的圖形,技術指標,消息面等來分析。 
  (1)一般來說,對於一天內換手率超過2%,在大盤下跌或上漲時比大盤抗跌或超過大盤上漲幅度,價位在相對低位(這個概念不同層次的人理解的就不一樣),就可以通過此方法分析。換句話說,在這只股票高位主力派發的時候不適用。 
  (2)需結合基本面、 消息面 、大盤的走勢去分析。 
  (3)要注意一個市值問題。比如,相同的平均每筆成交2000股,15元的價位和10元的價位就不一樣。在相同的條件下(比如流通盤)自然是15元的股票所動用的資金要多。從另一角度來講,動用相同的資金,這個10元的股票的上升空間就更大些。 
  (4) 對於大盤股不太適用。大盤股在某些時候更多起到的是護盤作用,加之參與者不少,主力的形跡往往會被驚人的成交金額所掩蓋。 
  一般來說,小機構怕把圖形做壞破位後,自身無大資金吸納太多籌碼,運作整個波段,所以圖形一般做得比較標準。只憑上面分析,無法判斷是否強莊進駐。用平均每筆成交分析可以判斷出主力的強弱。   
  八、連續出現的單向大買賣單   
  1隱性買賣盤在買賣成交中,有的價位並未在委買賣掛單中出現,卻在成交一欄裡出現了,這就是隱性買賣盤,其中經常蘊含莊家的蹤跡。單向整數連續隱性買單的出現,而掛盤並無明顯變化,一般多為主力拉升初期的試盤動作或派發初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。 
  一般來說,上有壓板,而出現大量隱性主動性買盤(特別是大手筆),股價不跌,則是大幅上漲的先兆;下有托板,而出現大量隱性主動性賣盤,則往往是莊家出貨的跡象。 
  2低迷期的大單首先,當某只股票長期低迷,某日股價啟動,賣盤上掛出巨大拋單(每筆經常上百、上千手),買單則比較少,此時如果有資金進場,將掛在賣一、賣二、賣三檔的壓單吃掉,可視為是主力建倉動作。注意,此時的壓單並不一定是有人在拋空,有可能是莊家自己的籌碼,莊家在造量吸引注意。大牛股在啟動前就時常出現這種情況。 
  3盤整時的大單當某股在某日正常平穩的運行之中,股價突然被盤中出現的上千手大拋單砸至跌停板附近,隨後又被快速拉起;或者股價被突然出現的上千手大買單拉升然後又快速歸位。這表明有主力在其中試盤,主力向下砸盤,是在試探基礎的牢固程度,然後決定是否拉升。該股如果一段時期總收下影線,則向上拉升可能大,反之出逃可能性大。 
  4下跌後的大單某只個股經過連續下跌,在其買一、買二、買三檔常見大手筆買單掛出,這是絕對的護盤動作,但這不意味著該股後市止跌了。因為在市場中,股價護是護不住的,「最好的防守是進攻」,主力護盤,證明其實力欠缺,否則可以推升股價。此時,該股股價往往還有下降空間。但投資者可留意該股,因為該股套住了莊,一旦市場轉強,這種股票往往一鳴驚人。   
  九、如何捕捉起漲的潛力股   
  首先,個股在起漲前一般會有一個溫和放量的過程,日 K線也是不斷拉出小陽或中陽。這就是股市中的「量在價前」規律在起作用,因為主力在大舉拉升前必須有個建立底倉的階段。 
  其次,從盤面也可以觀察到冷門股轉化為潛力股的過程。因為主力要介入冷門股,肯定有一個運作計劃,需要吸籌、壓盤、洗籌、試盤等動作,表現在盤面上就是冷門股成交時斷時續,鋸齒般的走勢會變得相當流暢,成交筆數、頻率均會有所增多;盤中在關鍵價位會出現大單壓盤或買盤,大單成交的筆數明顯增加。這都是主力開始積極運作的信號,意味著冷門股可能正在向潛力股轉化。 
  最後,冷門股要轉化為潛力股甚至熱門股,利好題材往往是催化劑。有了實質性利好題材配合,主力建倉拉升就會較為堅決,也能充分吸引投資者跟風,大漲後主力全身而退的可能性就會大增。 
  因此,只要懂得分析個股的盤口語言和潛在題材,再結合大盤趨勢和主流熱點,就能抓住主力資金建倉或運作的蛛絲馬跡,從而識別起漲信號。   
  十、平衡市的操作   
  平衡市即通常所說的「牛皮偏軟行情」。這是一種股價在盤整中逐漸下沉的低迷市道,一般相伴的成交量都很小。對於炒家來說,出現這種市況期間是招兵買馬、整頓旗鼓的大好時機。 
  也就是說,在股價偏軟、交投清淡的時候,不宜太迷戀市場,而應當趁此機會做一些細緻的研究工作,包括對各個上市公司的調查和比較,對宏觀經濟情況的分析以及對一段較長的時間以來大市所走過的歷程的詳細的圖表分析。 
  通過這些在作戰間隙的研究工作,可以使自己比較清楚地瞭解到大市所處階段以及發現一些潛質好的上市股票,以便下一個機會到來時能準確地抓住戰機。 
  那麼,假如當市場進入牛皮偏軟狀態時,你還沒有來得及從市場上脫身,該如何處理日常的操作呢? 
  這要分幾種不同的情況來對待。 
  先來分析一下牛皮偏軟行情出現在股價相對高位時的情形。 
  一般來說,在相對高價位區,股價橫向盤整是盤不住的。尤其是在人氣逐日消散、成交漸漸疏落的情況下,走勢非常危險,後市很可能在連續幾天的陰跌之後出現向下的加速運動。所以,這時的操作策略應當是堅決離場。 
  當然,有一種情況是例外的,那就是大多頭市場中的強勢調整。在強勢調整中也會出現股價的高位橫盤和成交量的萎縮,調整之後股價卻會繼續上升。這期間顯然不能採取「堅決離場」的策略。 
  強勢調整容易與高位的牛皮偏軟行情區分開來,區分的辦法是觀察三方面因素: 
  其一,觀察成交量萎縮的程度,牛皮偏軟行情中對應的成交量是極度萎縮的。而強勢調整期間成交量雖大幅萎縮,但由於人氣未散,會比較活躍,成交量不會太小。 
  第二是市場對利好消息反應的敏感度。在強勢調整過程中,市場對利好消息的反應仍然相當敏感,對個股的利好消息。往往會相當強烈地體現在其股價的波動上。而在高位的牛皮弱市期間,市場對於利好消息反應相當遲鈍,有時甚至根本不理睬市場上的利好傳聞,個別情況下還有可能把實際上是利好的因素當做利空來對待。 
  第三,強勢調整一般不會歷時太長,而在高位的牛皮弱勢則可能會維持比較長的時間,直到股價磨來磨去,把多頭的信心磨掉之後,股價就會跌下來。 
  我們再來研討一下在中間價位出現牛皮弱勢時的操作策略。作為一般性的原則,在中間位的橫盤向上突破與向下突破的可能性都有,因此,應當在看到明確的有效突破之後再順勢跟進。不過,這只是一般性的原則,在多數情況下,發生在中間位價牛皮弱勢往往最終會向下突破。其原因一方面可歸結為弱勢的慣性;另一方面,由於人氣已散,市場上看好後市的資金不多,如果沒有一個較大的跌幅出現,持幣者是不肯在此不倫不類的價位輕易追高入市的。所以,在上述一般性原則的基礎上,還應當注意不要輕易追高進貨,見反彈及時減磅。在此期間,區分反彈與向上有效突破不是很難。反彈行情中成交量在低價位投機股上的分佈較多,而向上的有效突破應當是一線優質股價升量增,並且這種價升量增的程度須是遠遠大過二、三線股。 
  最後,我們討論大市在低價區出現牛皮弱勢時的對策。在低價區出現牛皮偏軟行情,是大額投資者可以趁機吸納的大好時機。因此,在此期間斬倉操作是不明智的。我推薦的做法是每次見低時分批次地少量吸納,見高不追;也就是說可以當成短線來做,如短線因無出貨機會而被暫時套住則可越跌越買。吸納的對象宜以優質股為主,手中如還有長期被套的投機股也最好將其換成一線優質股。 
  總而言之,在高價區出現牛皮弱勢時勿存幻想,在低價區出現牛皮勢時要有信心;再需要一點耐性和警覺,就基本上能處理好這一類行情的操作了。   
  十一、橫盤密集區的對策   
  蓄之既久,其發必速! 
  如果價格連續多天在一個狹窄的幅度內升降,在圖表上形成一幅有如建築地盤佈滿地基樁的圖景,習慣上稱之為密集區。亦即專家所說的技術區,這個密集區一旦向上至傾向下突破, 就會造成一個烈焰沖天的升勢或水銀瀉地的跌勢。 
  為什麼密集區的突破會有這樣強勁的衝力呢? 
  以火山為例,熾熱的岩漿和堅硬的地殼進行力的較量,壓抑愈久,積聚的能量越大,一旦爆發,驚天動地。在密集區形成過程中,多空交戰,爭持激烈。由於幅度狹窄,不管做多頭還是做空頭,在密集區都無利可圖,失去平倉的意義。因此未平倉合約必定越積越多,大戶或是積極收集,或是伺機派發。密集區橫向發展,晴朗的地平線上孕育著風暴,平靜的海面下翻騰著暗流。密集區沿著時間坐標拉得越長,向上或向下的爆發力就越大。 
  當密集區終於打破均勢,向上衝或向下瀉時,有三種力量為這個脫出盤局推波助瀾: 
  第一,在密集區部署己久,交易者得勢不饒人,猛加碼,乘勝追擊。 
  第二,在密集區形成期間堅持觀望的交易者見走勢明朗化,馬上跟風,順勢而行。 
  第三,在密集區看錯方向的人,一部分會止損認賠,技術性買入或賣出,更令突破局面火上加油。 
  由於三種力量的結合,致使密集區突破後的走勢具有幅度大、速度快的特點;而且其幅度、速度與密集區在時間坐標的長度成正比。 
  因為密集區的醞釀需要時間,等候突破要有耐性。如果在密集區未知向上或向下突破時貿然入市,有如賭博;拖下去又會不耐煩,覺得久待無功,到一片麻木時,忽然大市向相反方向發展就大禍臨頭了。倒不如首先坐山觀虎鬥,以逸待勞,下好限價指令單,突破了盤局才順勢去追。   
  十二、巧看委託盤   
  看委託有兩種情況如下。 
  第一種情況:盤中在賣二和賣三位置始終掛著千手以上的巨大賣單,顯示拋壓似乎很沉重;但是股價卻不明顯下跌,而且從成交明細上看,大筆的直接賣出成交(內盤成交)並不多見,顯示出並沒有多少主動性砸盤的籌碼,而且盤中成交又非常活躍。這時候就有問題了:大筆的賣單不可能是散戶所掛,而作為主力掛出的賣單只是出現在盤面上又不肯主動賣出去,股價也不下跌。這種情況下,如果該股在底部的累計漲幅不大的話,很可能是拉升的前兆。 
  第二種情況:在一些個股累計漲幅比較大的情況下,盤中的委託盤會出現另一種異常情況:當開盤之後股價震盪下跌,當跌到一定幅度時,在買二、買三位置出現大筆買單,通常在千手以上,好像是主力護盤,股價無法繼續下跌。但在這個位置股價反彈時明顯無量,盤中主動拋盤(內盤成交)較多,而且股價重新下跌時拋盤踴躍。雖然在某一價位有強大的買盤,但股價總體呈下跌趨勢。這很可能是主力出貨的先兆。因為如果只是護盤的話,就不應該在低位象徵性地掛單。一面是買盤非常強大,一面是反彈無量,這本身就是矛盾的。   
  十三、如何有效地研判股指或股票的中   
  1年線、半年線是研判股指或股票的長期趨勢最有效的依據 
  當股指或股票在年線和半年線之上,而且年線和半年線持續向上,則股指或股票的長期趨勢向好。 
  2 60天線、30天線是研判股指或股票的中期趨勢最有效的依據 
  當股指或股票在60天線和30天線之上,而且60天線和30天線持續向上,則股指或股票的中期趨勢向好。 
  3 5、10天線是研判股指或股票的短期趨勢最有效的依據 
  當股指或股票在5天線和10天線之上,而且5天線和10天線持續向上,則股指或股票的短期趨勢向好。 
  4 60分鐘的1、2、3號線是研判股指或股票的超短線期趨勢最有效的依據 
  當股指或股票在60分鐘的1、2、3號線之上時,而且60分鐘的1、2、3號線持續向上,則股指或股票的超短期趨勢向好。 
  5由此我們可以根據股指或股票所處的位置,判斷出當前股指或股票的狀態 
  滿足以上第1、2、3、4點的股指或股票處於超強勢,長、中、短、超短趨勢均看好。滿足以上第1、2、3點,僅有第4點沒達到的是強勢,長、中、短趨勢均看好,僅有超短趨勢走弱。滿足以上第1、2點,僅有第3、4點沒達到的是一般,長、中趨勢看好,短期趨勢已經走弱。僅滿足以上第1點,第2、3、4點沒達到的是弱勢,長趨勢仍可看好,但中、超趨勢已經走弱。 
  第1、2、3、4點都不能滿足的股指或股票處於超弱勢,長、中、短、超短勢趨均不看好,要小心。 
  有了以上的判斷依據以後,我們就可以對介入的股票做到心中有數。是搶反彈,還是中長期跟蹤、波段操作。 
  注60分鐘1、2、3號線的修改數據是4、12、20。   
  十四、看長做短,取勝股市的絕招   
  在股市中,必須要有一套行之有效的研判系統,才能看長做短,取勝於股市。只要熟練運用系統線,無論在牛市還是熊市,都能立於不敗之地,笑傲股林。 
  從長期來看,股指不斷上揚是毫無疑義的,這早在2005年底雲南信息報的年末特刊中我就已經指明了方向,5000點不在話下,但是牛市中的調整也是非常殘酷的,不應忽視。 
  目前股指處於60分鐘1~7號線之下,只有站穩在7號線之上,才能出現反彈。做為超級短線的研判標準就是站穩在5分鐘3號線之上,則可以介入搶反彈,當然5分鐘的1、2號均量線將決定股指反彈的力度,5、15、30、60分鐘的系統線將提供反彈的壓力區和支撐位。 
  有了系統線的保障,短線進出將變得有把握,股指的多次暴跌與我們無緣,胸有成竹、運籌帷幄將得到最大化的體現,笑看股市風雲成為一種最高境界!本書來自www.abada.cn免費txt小說下載站 
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<<看長做短>> 〔完〕

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